TSMC hat eine Marktkapitalisierung von 1,6 Billionen US-Dollar und liegt damit weltweit an sechster Stelle und in der Halbleiterindustrie nur hinter NVIDIA an zweiter Stelle.

Der größte Gewinner des KI-Booms der letzten Jahre ist NVIDIA, dessen Marktwert einst 5 Billionen US-Dollar überstieg. Obwohl es in letzter Zeit rückläufig war, hat es immer noch einen Marktwert von 4,6 Billionen US-Dollar und liegt damit weit vor anderen Herstellern. Wenn wir den zweiten Gewinner wählen, muss es TSMC sein, und der Grund ist ganz einfach: Wenn die KI-Schulung großer Technologiegiganten für die GPU von NVIIDIA unverzichtbar ist, dann ist auch die Produktion von KI-Chips durch große Unternehmen untrennbar mit TSMC verbunden. Auch die Leistung von TSMC ist in den letzten Jahren explodiert.

Die guten Nachrichten hielten in den letzten Tagen an. Der Aktienkurs von TSMC ist weiter gestiegen. Gestern Abend stiegen die ADR-Wertpapiere am US-Aktienmarkt um 5,7 %, wodurch der Marktwert auf 1,657 Billionen US-Dollar stieg und sich im globalen Ranking direkt um zwei Plätze verbesserte.Übertrifft Broadcom und Meta und belegt den sechsten Platz weltweit und den ersten Platz im asiatisch-pazifischen Raum.

Wenn wir nur die Halbleiterindustrie betrachten, liegt TSMC nach NVIDIA an zweiter Stelle in der Branche.

Im aktuellen Marktwertranking globaler börsennotierter Unternehmen liegt NVIDIA bei 4,6 Billionen US-Dollar, Apple bei 4 Billionen US-Dollar, Google bei 3,8 Billionen US-Dollar, Microsoft bei 3,5 Billionen US-Dollar und Amazon bei 2,4 Billionen US-Dollar.

Wenn TSMC in die Top 5 der Welt aufsteigen will, muss sein Marktwert um mindestens 50 % steigen.Bei unverändertem PE bedeutet dies, dass der Gewinn um mehr als 50 % steigen muss., das ist etwas schwierig, aber nicht unmöglich.

Der Hauptgrund ist, dass die fortschrittliche Technologie von TSMC zu stark ist. Ende letzten Jahres wurde das 2-nm-Verfahren offiziell in Massenproduktion hergestellt. Die Produktionskapazität erreichte in diesem Monat 140.000 Wafer und übertraf damit die erwartete Produktionskapazität der Branche von 100.000 Wafern bei weitem. Die 3-nm-Produktionskapazität hat ebenfalls 160.000 Wafer/Monat erreicht, und auch die fortschrittlichen Verpackungen von CoWoS sind Mangelware.

Darüber hinaus gibt es frühere Gerüchte, dass TSMC den Preis für Advanced Process Foundry in diesem Jahr und in den nächsten Jahren weiter erhöhen wird. Es darf nicht zwei Jahre dauern, bis eine Gewinnsteigerung von 50 % erreicht ist. Denn solange die KI-Blase nicht platzt, wird sie immer aufsteigen.