Am 3. Februar berichtete Bloomberg, dass der kombinierte Marktwert der beiden wertvollsten Unternehmen Südkoreas am Dienstag erstmals den Wert zweier chinesischer Technologiegiganten übertraf, und verdeutlichte damit, dass die Entwicklung der globalen KI-Begeisterung die Investitionslandschaft im asiatischen Technologiesektor neu gestaltet. Im Börsenhandel am Dienstag erreichte der gemeinsame Marktwert von Samsung Electronics und SK Hynix 1,11 Billionen US-Dollar und übertraf damit leicht die 1,10 Billionen US-Dollar von Alibaba Group und Tencent. Alibaba und Tencent sind zwei große Technologieunternehmen auf dem Festland, die in Hongkong notiert sind.
Samsung und SK Hynix
Diese Veränderung erinnert die Außenwelt daranDer KI-Investitionsboom hat sich auf die Infrastruktur verlagert und kommt südkoreanischen Chipherstellern zugute, die das Herzstück der industriellen Lieferkette bilden.Alibaba und Tencent gelten seit langem als Symbole für den Aufstieg der asiatischen Technologie. Derzeit konzentrieren sie sich hauptsächlich auf E-Commerce. Ihr Engagement im Bereich KI steckt noch in den Kinderschuhen und sie erfreuen sich auf dem Markt etwas weniger Beliebtheit.
Seit Anfang dieses Jahres ist der Aktienkurs von Samsung Electronics um 34 % und der von SK Hynix um rund 37 % gestiegen. Im Vergleich dazu stieg die Hongkonger Aktie von Alibaba um etwa 14 %, während der Aktienkurs von Tencent im Laufe des Jahres im Wesentlichen unverändert blieb.
Der Marktwert von Samsung SK Hynix übertrifft erstmals Alibaba und Tencent
Die beiden südkoreanischen Unternehmen florieren aufgrund ihrer starken Präsenz bei den fortschrittlichsten Speicherchips mit hoher Bandbreite, die KI-Beschleuniger bei Unternehmen wie Nvidia vorantreiben. Ihr Wachstum wird durch die starke Nachfrage großer Cloud-Computing-Dienstleister vorangetrieben, die bereit sind, für Spitzentechnologie einen Aufpreis zu zahlen. Die rekordverdächtige Knappheit von DRAM- und NAND-Speicherchips verleiht ihnen derzeit eine beispiellose Preismacht.
Aber,Die übermäßige Abhängigkeit koreanischer Chiphersteller vom Angebots- und Nachfragezyklus von Speicherchips birgt gewisse Risiken, und die Vorteile chinesischer Internetgiganten auf der Anwendungsseite könnten ihnen längerfristige Wachstumsstabilität verschaffen.
Einige Beobachter wiesen darauf hin, dass die breiten Perspektiven des KI-Bereichs für Investoren ausreichen, um thematische Transaktionen aus verschiedenen Dimensionen durchzuführen. Indrani De, Leiter der globalen Investitionsforschung bei FTSE Russell, sagte: „China verfügt über ein riesiges Produktionsökosystem, was bedeutet, dass es schnell eine Produktion in großem Maßstab erreichen kann. Südkorea konzentriert sich auf den Hardwarebereich. Diese Industriestruktur ist sehr solide und kurzfristig schwer zu erschüttern.“