Kürzlich warnte Zhao Haijun, Co-CEO von SMIC, während einer Telefonkonferenz zu den Ergebnissen vor der blinden Ausweitung globaler KI-Rechenzentren.Es wird gesagt, dass dieser Bauboom ohne angemessene Planung zu einer großen Menge ungenutzter Produktionskapazitäten führen und zu einer reinen Ressourcenverschwendung werden könnte, was darauf hinweist, dass die größte Blase im KI-Zeitalter bereits Gestalt angenommen hat.

Zhao Haijun sagte, dass viele Unternehmen derzeit bestrebt seien, innerhalb von ein oder zwei Jahren eine Rechenzentrumskapazität aufzubauen, die einer Nutzung von zehn Jahren entspricht, es ihnen jedoch an klaren Überlegungen über die tatsächliche Nutzung dieser Einrichtungen mangele. Dieses Phänomen erinnert an die große Zahl von Rechenzentren, die Anfang der 2020er Jahre in den Vororten gebaut wurden. Die meisten von ihnen haben noch keine Mieter gefunden und befinden sich im Nichtstun.

Der KI-Boom hat einen hektischen Wettlauf um den Aufbau der Infrastruktur ausgelöst. Moody's Ratings prognostiziert, dass die weltweiten KI-bezogenen Infrastrukturausgaben in den nächsten fünf Jahren 3 Billionen US-Dollar übersteigen könnten, wobei die Investitionsausgaben von Alphabet, Amazon Web Services, Meta und Microsoft allein im Jahr 2026 voraussichtlich 650 Milliarden US-Dollar erreichen werden. Auch Chinas Alibaba, Tencent, ByteDance und andere Unternehmen folgen aktiv. Hinter der riesigen Investition wachsen die Sorgen der Anleger.

Zhao Haijun verglich den aktuellen Bauboom mit dem Bau von Hochgeschwindigkeitszügen und Autobahnen vor dem Verkehrswachstum und betonte, dass die Infrastruktur künftigen Anforderungen entsprechen und nicht blind voranschreiten sollte.

Es lohnt sich, aus historischen Lehren zu lernen. Während der Internetblase Ende der 1990er Jahre investierte die Telekommunikationsbranche massiv in die Verlegung von Glasfaserkabeln. Als die Blase im Jahr 2002 platzte, lag die Auslastung bei weniger als 5 %. Noch größer ist das Risiko im Bereich KI. KI-Chips, die in Rechenzentren verwendet werden, haben eine eindeutige Haltbarkeitsdauer. Meta gibt an, dass die effektive Lebensdauer des Chips etwa 5,5 Jahre beträgt. Obwohl NVIDIA behauptet, dass der Chip vor sechs Jahren noch im Einsatz sei, bringt das Unternehmen jedes Jahr einen neuen Flaggschiff-Chip auf den Markt. Die Abschreibungsrate des Chips ist weitaus schneller als erwartet. Einige Anleger glauben, dass die tatsächliche effektive Lebensdauer nicht mehr als 2 bis 3 Jahre beträgt. Wenn die Nachfrage nicht den Erwartungen entspricht, wird es schwierig sein, den Abfall zu verwerten.

Die Branche geht allgemein davon aus, dass die Durchdringungsgeschwindigkeit und die Auswirkungen von KI auf verschiedene Branchen noch unbekannt sind, was auch der Hauptgrund für die Verbreitung der KI-Blasentheorie ist.

Die Warnung von Zhao Haijun leugnet nicht die Aussichten der KI.Vielmehr erinnert es den Markt daran, zur Rationalität zurückzukehren und nicht blind dem Bautrend zu folgen. Nur wenn wir den Infrastrukturbau mit dem Nachfragewachstum in Einklang bringen, können wir Ressourcenverschwendung vermeiden und es der KI-Technologie ermöglichen, die wirtschaftliche Entwicklung wirklich voranzutreiben.