SpaceX von Elon Musk legte am Mittwoch in einer Einreichung bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) einen festen Preis von 135 US-Dollar pro Aktie fest, bevor es offiziell mit der Vermarktung seines Börsengangs begann. SpaceX sagte, es plane den Verkauf von 555,6 Millionen Aktien, was 75 Milliarden US-Dollar einbringen würde. Die Zeichner haben das Recht, weitere 83,33 Millionen Aktien zum IPO-Preis im Wert von 11,2 Milliarden US-Dollar zu erwerben. Aus Dokumenten geht hervor, dass Musk nach der Emission über mehr als 82 % der Stimmrechte verfügen wird.
Goldman Sachs ist der führende Underwriter des Angebots, gefolgt von Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup und JPMorgan Chase.
Typischerweise wird neuen Emittenten in dieser Phase des Prozesses eine Preisspanne vorgegeben, damit das Unternehmen und seine Berater die Sensibilität der Nachfrage zu unterschiedlichen Preispunkten einschätzen können. Dieses Mal verfolgte SpaceX nach einer Reihe von Sondierungstreffen vor dem Start der Roadshow einen einzigartigeren Ansatz.
Bei 135 US-Dollar pro Aktie wäre SpaceX 1,77 Billionen US-Dollar wert, vorausgesetzt, die Deals mit EchoStar Spectrum und Cursor werden abgeschlossen. Diese Bewertung würde SpaceX zum siebtgrößten US-Unternehmen nach Marktkapitalisierung machen und Tesla übertreffen, das eine Marktkapitalisierung von rund 1,6 Billionen US-Dollar hat.
Musks Unternehmen plant, am 12. Juni an der Nasdaq zu notieren.
In einer am Mittwoch aktualisierten Einreichung erwähnte SpaceX außerdem, dass seine xAI-Einheit im April Tesla Megapack-Batteriepakete im Wert von 269 Millionen US-Dollar gekauft habe. Tesla gab zuvor bekannt, dass es im vergangenen Jahr riesige Backup-Batterien im Wert von 430 Millionen US-Dollar an xAI verkauft hat.
Musk fusionierte SpaceX im Februar mit xAI und bewertete das zusammengeschlossene Unternehmen mit 1,25 Billionen US-Dollar. Es gibt mehrere finanzielle Crossovers zwischen Musks Unternehmen, darunter Teslas Besitz von etwa 19 Millionen SpaceX-Aktien, die zum IPO-Preis 2,56 Milliarden US-Dollar wert sind.
„Wir haben in der Vergangenheit durch Handels-, Lizenz- und Supportvereinbarungen mit Tesla zusammengearbeitet“, heißt es in der Akte.
SpaceX, das unter dem Börsenkürzel SPCX an die Börse gehen wird, wird voraussichtlich der größte Börsengang in der Geschichte sein, mehr als dreimal so groß wie Alibaba. Es ist der bislang größte Börsengang in den USA.
Die mit Spannung erwartete Börsennotierung erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem auch die Unternehmen für künstliche Intelligenz Anthropic und OpenAI um den Börsengang kämpfen.
Anthropic hat am Montag seine Hauptkonkurrenten durch einen vertraulichen IPO-Prospekt bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) geschlagen. Früheren Berichten zufolge bereitet OpenAI die Vorlage seines vertraulichen IPO-Prospekts in den nächsten Wochen vor.
SpaceX hat der SEC Ende letzten Monats einen Prospekt vorgelegt, in dem Verluste in Milliardenhöhe und Musks riesiger Aktienbesitz offengelegt wurden. Das Unternehmen reichte am Montag überarbeitete Dokumente ein, aus denen hervorgeht, dass SpaceX plant, bis zu 5 % seiner Aktien beim Börsengang für den Kauf durch „bestimmte Mitarbeiter und Personen“ im Rahmen eines direkten Aktienbeteiligungsplans bereitzustellen.
Früheren Berichten zufolge gibt es auf dem Weg von SpaceX in Richtung des öffentlichen Marktes viele Diskussionen darüber, dass Musks ultimatives Ziel darin besteht, das Unternehmen mit Tesla zu fusionieren.
Musk hat mit Kollegen über die Möglichkeit einer Fusion der beiden Unternehmen gesprochen, und ein aktueller Tesla-Mitarbeiter sagte, das Thema sei im Unternehmen offen diskutiert worden. Auch Tesla und SpaceX teilen seit vielen Jahren Ressourcen und Personal.