Laut dem Wall Street Journal überlegen die Mitarbeiter des Unternehmens, wie sie mit dem bevorstehenden riesigen Reichtum umgehen sollen, während SpaceX an die Börse geht. Ein ehemaliger SpaceX-Mitarbeiter hat darüber mit Eric Franklin gesprochen, einem Vermögensberater, der sich auf die Zusammenarbeit mit Mitarbeitern von Technologieunternehmen spezialisiert hat. Basierend auf dem von SpaceX letzte Woche festgelegten IPO-Preis sind die SpaceX-Aktien des ehemaligen Mitarbeiters 21,4 Millionen US-Dollar wert, was 93 % des investierbaren Nettovermögens seiner Familie ausmacht.


SpaceX steht kurz vor dem Börsengang

Franklin rät seinen Kunden, ihre Anteile an SpaceX nach dem Börsengang schrittweise zu reduzieren. Der Kunde zögerte jedoch, SpaceX-Aktien zu früh zu verkaufen, da er Bedenken hatte. „Er glaubt eindeutig immer noch, dass dieses Unternehmen außergewöhnlich ist“, sagte Franklin, Mitbegründer des Finanzplanungsunternehmens Prospero Wealth.

Da SpaceX kurz vor dem Börsengang steht, können die von Tausenden ehemaligen und aktuellen SpaceX-Mitarbeitern gehaltenen Unternehmensanteile bald in lebensverändernde Vermögen umgewandelt werden.Das Gleiche gilt für viele, die Anteile an Anthropic und OpenAI halten, zwei Unternehmen, die dieses Jahr ebenfalls den Börsengang beantragt haben.

Allerdings ist es keine leichte Sache, plötzlich auf riesigem Reichtum zu sitzen. Hier sind einige der Entscheidungen, vor denen SpaceX-Mitarbeiter stehen.

Vermeiden Sie Reichtumswahn

Tara Shulman, Vermögensberaterin bei Compound Planning, einer Vermögensverwaltungsfirma, sagte, ein wichtiger Teil ihrer Arbeit bestehe darin, einen Diversifizierungsplan zu entwickeln und Kunden dazu zu drängen, diesen strikt zu befolgen.

„Wir wollen vermeiden, dass Kunden in die emotionale Aufregung geraten, die nach einem Börsengang zwangsläufig auftritt“, sagte sie. „Sie werden sich selbst in den Wahnsinn treiben, wenn Sie versuchen, den besten Zeitpunkt zum Verkaufen zu finden. Aber es kann sein, dass es für Sie persönlich einen ‚besten Zeitpunkt zum Verkaufen‘ gibt.“

Sie sagte auch, dass der Verkauf von Aktien Kunden jetzt die Möglichkeit geben könnte, die Studiengebühren ihrer Kinder zu bezahlen, ein neues Zuhause zu kaufen oder vorzeitig in den Ruhestand zu gehen.


Der Wert von SpaceX wird auf 1,77 Billionen US-Dollar geschätzt

Diogo Mónica ist Risikokapitalgeber und Mitbegründer der Kryptobank Anchorage Digital, der im Laufe seiner Karriere bedeutende Anteile an mehreren Startups erworben hat. Er entwickelte einen Plan, um vorschnelle Entscheidungen zu vermeiden. Er verfolgt die Strategie, beim Börsengang 20 % seiner Anteile zu verkaufen und die restlichen 60 % dann schrittweise abzustoßen. Um sein Vertrauen in das Unternehmen zum Ausdruck zu bringen, entschied er sich, die restlichen 20 % langfristig zu halten.

Monica, eine frühe Mitarbeiterin von Square, einer Tochtergesellschaft des Finanztechnologieunternehmens Block, verkaufte die meisten seiner Anteile an Square über die Online-Plattform Frec. Frec bietet unabhängigen Anlegern steuerlich berücksichtigte Anlagestrategien.

Für SpaceX-Mitarbeiter gilt eine Sperrfrist von 180 Tagen, in bestimmten Zeiträumen haben sie jedoch die Möglichkeit, einen Teil ihrer Aktien vorzeitig zu verkaufen.

Steuerfragen

Viele Mitarbeiter von SpaceX, Anthropic und OpenAI verfügen über eine Mischung aus Aktienvergütung, darunter nicht qualifizierte Aktienoptionen, Incentive-Aktienoptionen, Restricted Stock Units und Anteile an Mitarbeiteraktienkaufplänen. Bruce Brumberg, Mitbegründer von mystockoptions.com, sagte, jede Steuerform werde anders behandelt und ein falscher Schritt könne zu einer unerwarteten Steuerbelastung führen.

Der Verkauf zu vieler Aktien pro Jahr oder die Ausübung zu vieler nicht qualifizierter Aktienoptionen könnte einen Steuerzahler in eine höhere Steuerklasse drängen. Incentive-Aktienoptionen können eine erhebliche und unerwartete alternative Mindeststeuer auslösen. Daher empfehlen Finanzberater häufig die Entwicklung eines „Steuerplans“, der die Optionsausübung über mehrere Steuerjahre verteilt, um die steuerlichen Auswirkungen zu verringern.

Restricted Stock Units erzeugen bei ihrer Ausübung eine Steuerrechnung, auch wenn Sie die Aktien zu diesem Zeitpunkt nicht verkaufen können. Der standardmäßige Quellensteuersatz von 22 % reicht möglicherweise nicht aus, um die tatsächliche Steuerlast zu decken. „Wenn Sie einen Kredit aufnehmen, um Ihre Steuerschuld zu bezahlen, und der Aktienkurs nach dem Börsengang fällt, müssen Sie trotzdem die Steuer zahlen“, sagt Giovanni Tiso, zertifizierter Finanzplaner bei Titan.

Teilweise können Mitarbeiter auch über Mitarbeiteraktienkaufpläne zusätzliche Aktien erwerben. Der Plan ermöglicht es Mitarbeitern in der Regel, jährlich Aktien im Wert von bis zu 25.000 US-Dollar mit einem Rabatt von bis zu 15 % zu kaufen. Die Mitarbeiter mussten dann entscheiden, ob sie die Aktien behalten oder so schnell wie möglich verkaufen wollten.

Abwechslungsreiche Konfiguration

Die Diversifizierung von Vermögenswerten kann so einfach sein wie der Verkauf einiger Aktien und die Investition des Erlöses in den S&P 500 Index.

Es gibt jedoch fortgeschrittenere Strategien. Beispielsweise können Anleger Mittel in „direkte Indexinvestitionen“ investieren und bei der Nachverfolgung der Indexentwicklung gezielt einige Verluste erzielen, um Kapitalgewinne auszugleichen, und so eine Steueroptimierung erreichen.

Für Mitarbeiter gibt es auch Möglichkeiten, ihr Vermögen zu diversifizieren, ohne sofort Aktien zu verkaufen und Steuern zu zahlen. Prepaid-Terminverträge ermöglichen es Mitarbeitern, über einen bestimmten Zeitraum Kredite gegen Aktienbestände aufzunehmen und den Erlös zur Diversifizierung ihrer Anlageportfolios zu verwenden. Solche Verträge beinhalten in der Regel auch eine „Preisspannen-Schutzzone“ (Collar), die einen Unter- und Höchstpreis für die Aktie festlegt und so das Abwärts- und Aufwärtsrisiko des Mitarbeiters begrenzt. Wenn der Vertrag ausläuft, kann der Mitarbeiter die Anteile verkaufen und die Steuer zahlen oder die Strategie fortsetzen, indem er einen anderen Vertrag eröffnet.


Falke 9

Beliebt sind auch börsengehandelte Fonds, bei denen es sich um private Anlageinstrumente handelt, die es Anlegern mit konzentrierten Positionen in verschiedenen Unternehmen ermöglichen, ihre jeweiligen Aktien zu bündeln, um ihre Portfolios zu diversifizieren. Das IRS verlangt im Allgemeinen, dass Anleger mindestens sieben Jahre lang eine Beteiligung an solchen Fonds halten.

Darüber hinaus werden 83(b) Aktienoptionen gewährt. Die Option ermöglicht es dem Inhaber, Steuern im Voraus zu zahlen, bevor das Eigenkapital unverfallbar wird, was zu enormen Steuereinsparungen führen kann, wenn die Aktie bei der Verfallsdatum deutlich an Wert gewinnt. Wenn die Aktienkurse jedoch fallen, zahlen Steuerzahler möglicherweise eine vorzeitige Steuer, die sie sonst nicht zahlen müssten.

Risiko

Auch bei sorgfältiger Planung birgt der Besitz von Unternehmensaktien immer Risiken.

Franklin beispielsweise, ein Berater, der ehemalige SpaceX-Mitarbeiter berät, kam 1998 zu Amazon, nur ein Jahr vor dem Börsengang. Er war die einzige Person in der Einarbeitungsklasse des Unternehmens, die nach einem Jahr im Job Aktien verkaufte.

Als die Dotcom-Krise ausbrach, fielen die verbleibenden drei Viertel der ihm zugeteilten Aktien unter den Ausübungspreis und wurden schließlich wertlos.

„Jetzt betrachten wir alle Amazon als eine große Erfolgsgeschichte“, sagte Franklin, „aber das war nicht immer so.“