Das kanadische Finanztechnologieunternehmen Nuvei gab bekannt, dass es das grenzüberschreitende Zahlungsunternehmen Payoneer für rund 2,75 Milliarden US-Dollar in bar übernehmen wird, um seine globale Geschäftsexpansion zu beschleunigen. Gemäß dem von beiden Parteien angekündigten Transaktionsplan wird Nuvei alle ausstehenden Aktien von Payoneer zu einem Preis von 7,40 US-Dollar pro Aktie erwerben, was einem Aufschlag von etwa 44 % gegenüber dem Schlusskurs vom 8. Juni entspricht. Es wurde berichtet, dass Nuvei sich in intensiven Verhandlungen mit dem Unternehmen über die Übernahme befinde.
Beflügelt durch die Nachricht über die Übernahme stiegen die Aktien von Payoneer im frühen Handel um fast 4 %, wobei die aktuelle Marktkapitalisierung etwa 2,26 Milliarden US-Dollar beträgt (Daten von LSEG). Nach Abschluss der Transaktion wird das Händlerakquise- und Zahlungsabwicklungsgeschäft von Nuvei in das grenzüberschreitende Zahlungsnetzwerk von Payoneer integriert, das voraussichtlich von stabilen Währungstransaktionen und der durch künstliche Intelligenz gesteuerten E-Commerce-Entwicklung profitieren und große E-Commerce- und Plattformkunden wie Amazon, Walmart, eBay und Airbnb direkt erreichen wird.
Die Parteien gehen davon aus, dass die Transaktion Mitte 2027 abgeschlossen sein wird, vorbehaltlich der Zustimmung der Payoneer-Aktionäre und der Prüfung und Freigabe durch die zuständigen Aufsichtsbehörden. Payoneer bietet derzeit währungsübergreifende, länderübergreifende Zahlungs- und Geldeinbehaltungsdienste für globale Unternehmen an und verfügt über mehrere behördliche Lizenzen und Compliance-Genehmigungen in wichtigen Märkten. Dieses umfassende Regulierungskonzept gilt als einer seiner Kernvorteile.
Benchmark-Analyst Mark Palmer kommentierte, dass die strategische Logik dieser Transaktion darin bestehe, die „zwei komplementären Hälften“ der Zahlungsindustriekette zu integrieren, und dass die umfangreiche Regulierungslandschaft von Payoneer die Attraktivität der Transaktion weiter steigere. Er wies außerdem darauf hin, dass sich die Geschäfte beider Parteien aus kartellrechtlicher Sicht in hohem Maße ergänzen und es nur begrenzte Überschneidungen im Bereich des horizontalen Wettbewerbs gebe. Die kartellrechtlichen Risiken relevanter regulatorischer Überprüfungen „scheinen beherrschbar zu sein.“
Das Unternehmen geht davon aus, dass das kombinierte Unternehmen einen Jahresumsatz von rund 3 Milliarden US-Dollar und eine jährliche Gesamtzahlungsabwicklung von mehr als 500 Milliarden US-Dollar erzielen wird. Um die Übernahme zu unterstützen, wird Nuvei zugesagte Finanzierungen von Finanzinstituten bereitstellen, darunter BMO Capital Markets, RBC Capital Markets, Barclays, UBS und Wells Fargo.
Was die Finanzberatung betrifft, wird Goldman Sachs als leitender Finanzberater von Nuvei fungieren, Barclays Capital beteiligt sich ebenfalls als Berater an der Transaktion; Qatalyst Partners wird als exklusiver Finanzberater von Payoneer fungieren. Sobald diese Übernahme abgeschlossen ist, wird sie eine neue und wichtige Kraft im Bereich der globalen grenzüberschreitenden Zahlungs- und E-Commerce-Zahlungsinfrastruktur bilden.