Zusammenfassung:
Beim Erhalt der 2-nm-Chip-Foundry-Aufträge von Qualcomm schien Samsung Electronics endlich die technische Schwelle überschritten zu haben, die die Zusammenarbeit zwischen den beiden Parteien lange geplagt hatte. Doch gerade als die technischen Probleme nach und nach gelöst wurden, kam es zu Meinungsverschiedenheiten zwischen Samsung und Qualcomm über die Chip-Foundry-Preise, was dazu führte, dass die beiden Parteien keine formelle Einigung erzielen konnten.
Qualcomm hat seine Flaggschiff-Chips der neuen Generation schon seit einiger Zeit nicht mehr an Samsung übergeben. Einer der Hauptgründe ist, dass die Ausbeute und Stabilität des fortschrittlichen Prozesses von Samsung nicht den Anforderungen von Qualcomm entsprachen. Daher übergibt Qualcomm weiterhin die 2-nm-Chips von Snapdragon 8 Elite Gen 6 und Snapdragon 8 Elite Gen 6 Pro an TSMC und nutzt den N2P-Prozess von TSMC.
Wenn die neuesten Nachrichten wahr sind, hat Samsung erhebliche Fortschritte bei den 2-nm-SF2- und 2-nm-SF2P-Prozessen der zweiten Generation gemacht und die technischen Hindernisse, die zuvor die Zusammenarbeit mit Qualcomm beeinträchtigten, wurden im Wesentlichen gelöst. Samsungs eigener Exynos 2700 gilt ebenfalls als wichtiger Beweis für die Reife seines 2-nm-Prozesses, und die Leistung dieses Chips wurde relativ positiv bewertet.
Der Grund dafür, dass Qualcomm die 2-nm-Foundry-Lösung von Samsung bisher nur langsam eingeführt hat, liegt vor allem darin, dass die 2-nm-Prozessausbeute von Samsung nicht das Niveau erreichen konnte, das Großkunden für die kommerzielle Großproduktion benötigen. Für Chipdesign-Unternehmen wie Qualcomm reicht es nicht aus, nur den Nominalknoten eines fortschrittlichen Prozesses zu haben. Waferausbeute, Leistungsstabilität und Möglichkeiten zur Massenproduktion im großen Maßstab bestimmen auch die Endkosten und die Lieferzuverlässigkeit.
Samsung hat in den letzten Jahren hart daran gearbeitet, die Ausbeute des 2-nm-Prozesses zu verbessern und versucht, die Leistung und Produktionseffizienz durch den 2-nm-Prozess der zweiten Generation weiter zu verbessern. Da diese technischen Probleme nach und nach gelöst werden, wurde erwartet, dass Samsung wieder ein wichtiger Foundry-Partner von Qualcomm wird.
Nachdem die technischen Probleme gelöst waren, kam es jedoch zu neuen Preisunterschieden zwischen den beiden Parteien.
Berichten zufolge möchte Qualcomm, dass Samsung den Herstellungspreis für 2-nm-Chips weiter senkt, Samsung ist jedoch nicht bereit, dieser Bitte nachzukommen. Samsung ist der Ansicht, dass die aktuelle Anzahl der 2-nm-Chips, die Qualcomm produzieren will, nicht ausreicht, um eine deutliche Preissenkung zu ermöglichen. Es besteht also keine Notwendigkeit, zu viel Gewinn zu opfern, um diesen Auftrag zu erhalten.
Dies spiegelt auch wider, dass sich die Foundry-Geschäftsstrategie von Samsung ändert. Um den Kreis der Wafer-Foundry-Kunden zu erweitern, hat Samsung in den letzten Jahren eine aggressivere Preisstrategie verfolgt und niedrige Preise genutzt, um Kundenaufträge zu gewinnen. Da jedoch die Nachfrage nach Chips für künstliche Intelligenz in den letzten Jahren sprunghaft angestiegen ist, sind die Produktionskapazitäten für fortgeschrittene Prozesse immer knapper geworden, und Samsung hat begonnen, seine Verhandlungsmacht schrittweise auszubauen.
Im August dieses Jahres wurde bekannt, dass Samsung die Gießereipreise für einige hochentwickelte Wafer erhöht hat, wobei die Zahl der Neubestellungen um bis zu 15 % stieg. Dies bedeutet, dass Samsung nicht mehr so sehr darauf bedacht ist, Aufträge durch niedrige Preise zu erhalten wie in der Vergangenheit, sondern begonnen hat, mehr auf die Gewinnspanne des Gießereigeschäfts zu achten.
Samsung hat kürzlich auch große Aufträge von wichtigen Kunden wie Tesla und Broadcom erhalten, was das Vertrauen des Unternehmens in den Foundry-Markt weiter stärkt. Bei anderen Großkunden muss Samsung keine nennenswerten Preiszugeständnisse machen, um die relativ begrenzten 2-nm-Bestellungen von Qualcomm zu gewinnen.
Bei Qualcomm ist die Situation anders. Qualcomm steht derzeit vor dem Problem steigender Chip-Geschäftskosten, und der 2-nm-Prozess von TSMC selbst ist teuer. Wenn Samsung an der Gießerei beteiligt werden kann, kann es die Produktionskosten durch eine Strategie mit zwei Lieferanten senken und die Abhängigkeit von einer TSMC-Gießerei verringern.
Daher ist es nicht schwer zu verstehen, dass Qualcomm hofft, dass Samsung wettbewerbsfähigere Preise anbieten kann.
Die Herstellungskosten fortschrittlicher Prozesse sind naturgemäß sehr hoch. 2-nm-Wafer erfordern den Einsatz extrem kostspieliger, fortschrittlicher Fertigungsanlagen, einschließlich der ASML-Lithographieausrüstung für extremes Ultraviolett mit hoher numerischer Apertur. Fabs müssen enorme Ausrüstungsinvestitionen, F&E-Kosten und höhere Produktionsrisiken in Einklang bringen, während niedrigere Waferausbeuten die tatsächlichen Herstellungskosten jedes Chips weiter in die Höhe treiben werden.
Wenn der aktuelle 2-nm-Prozess von Samsung einen ausreichend ausgereiften Kommerzialisierungsgrad erreicht hat, wird die Notwendigkeit, weiterhin Aufträge von Qualcomm zu niedrigen Preisen zu erhalten, natürlich geringer sein. Wenn Qualcomm wiederum glaubt, dass die 2-nm-Produktionskapazität von Samsung eine Alternative zu TSMC werden kann, hofft das Unternehmen, den Wettbewerb zwischen den beiden Anbietern nutzen zu können, um die Herstellungskosten zu senken.
Die aktuellen Verhandlungen zwischen den beiden Parteien sind in einer Sackgasse angekommen.
Noch problematischer ist, dass selbst wenn Samsung und Qualcomm sofort eine Preisvereinbarung treffen, es noch einige Zeit dauern wird, bis tatsächlich ein rechtsverbindlicher Foundry-Vertrag zustande kommt. Qualcomm hat bereits einen ersten Auftrag bei TSMC erteilt und die Produktion der Flaggschiff-Chips muss sich strikt an den Produktveröffentlichungsrhythmus der Mobiltelefonhersteller halten. Selbst wenn Samsung endlich den Auftrag erhält, könnte es daher schwierig sein, die gesamte Produktionsanordnung der diesjährigen Flaggschiff-Chips kurzfristig zu ändern.
Das bedeutet, dass Samsung in Zukunft eher zum Backup-Lieferanten von Qualcomm wird, als TSMC sofort als Hauptproduktionsstandort zu ersetzen.
Qualcomms potenzieller Produktionsumfang seiner aktuellen 2-nm-Chips könnte auch von der Marktnachfrage beeinflusst werden. Da der globale Speichermarkt unter Lieferengpässen leidet, steigen die Preise für DRAM- und NAND-Flash-Speicher weiter und Smartphone-Hersteller stehen insgesamt unter einem deutlich erhöhten Kostendruck. Infolgedessen reduzieren einige Mobiltelefonhersteller möglicherweise den Umfang der Einführung von Flaggschiff-Chips der neuen Generation, um die Kosten der gesamten Maschine zu kontrollieren.
Wenn Qualcomm davon ausgeht, dass die Auslieferungen von Snapdragon 8 Elite Gen 6 und Snapdragon 8 Elite Gen 6 Pro geringer ausfallen als ursprünglich erwartet, dann wird das Unternehmen natürlich nicht bereit sein, exorbitante Preise für die 2-nm-Foundry zu zahlen. Wenn die Zahl der Chipkäufe zurückgeht, wird auch der Spielraum für Waferfabriken zur Verwässerung der Fixkosten durch Skaleneffekte abnehmen, was die Differenzen zwischen den beiden Parteien über den Preis eines einzelnen Wafers weiter verschärft.
Zuvor gab es Neuigkeiten, dass Qualcomm möglicherweise eine Parallelstrategie für neue und alte Prozesschips einführt und neben der neuen Generation von 2-nm-Snapdragon-Chips weiterhin an der 3-nm-Produktlinie festhält. Dies kann nicht nur den Anforderungen einiger Flaggschiff-Mobiltelefonhersteller gerecht werden, sondern auch den Kostendruck verringern, der durch die vollständige Umstellung auf 2 nm entsteht.
Wenn diese Strategie endlich umgesetzt wird, könnte die Nachfrage von Qualcomm nach der 2-nm-Produktionskapazität von Samsung weiter sinken, was auch erklärt, warum Samsung der Ansicht ist, dass die aktuelle Auftragsgröße nicht ausreicht, um eine deutliche Preissenkung zu unterstützen.
Für Samsung besteht eine weitere wichtige Änderung darin, dass sich das Foundry-Geschäft schrittweise von der bisherigen „Preis-für-Bestellung“-Strategie verabschiedet. Durch die Gewinnung von Großkunden wie Tesla und Broadcom und die weiter steigende Nachfrage nach der Herstellung von Chips mit künstlicher Intelligenz hat Samsung mehr Verhandlungsspielraum gewonnen. Anstatt eine Bestellung in begrenztem Umfang zu einem niedrigeren Preis anzunehmen, könnte Samsung es vorziehen, seine begrenzte erweiterte Prozesskapazität für Kunden mit höheren Gewinnspannen zu reservieren.
Diese Informationen stammen jedoch immer noch hauptsächlich aus Branchenquellen. Samsung und Qualcomm haben die endgültigen Ergebnisse der 2-nm-Foundry-Vereinbarung zwischen den beiden Parteien noch nicht offiziell bekannt gegeben. Daher ist immer noch nicht vollständig bestätigt, ob Samsung das Problem der 2-nm-Ausbeute, auf das sich Qualcomm zuvor konzentriert hat, vollständig gelöst hat und ob die beiden Parteien endlich eine Einigung über den Preis erzielen können.
Wenn es Samsung endlich gelingt, den 2-nm-Auftrag von Qualcomm zu gewinnen, wäre dies ein wichtiger Durchbruch für sein Geschäft mit fortschrittlichen Prozessen. Qualcomm ist eines der weltweit größten Unternehmen für die Entwicklung mobiler SoCs. Die Flaggschiff-Chipaufträge sind nicht nur von beträchtlichem Umfang, sondern haben auch einen starken Demonstrationseffekt für die Branche. Sobald Qualcomm bestätigt, dass Samsungs 2-nm-Prozess ausgereift genug ist, werden möglicherweise auch andere Chipdesign-Unternehmen die Möglichkeit von Samsung als Zweitlieferant neu bewerten.
Wenn andererseits die beiden Parteien aufgrund von Preisproblemen letztendlich nicht in der Lage sind, zusammenzuarbeiten, dann wird Samsung, selbst wenn es die zuvor von Qualcomm auf technischer Ebene gesetzte Schwelle überschritten hat, immer noch nicht in der Lage sein, seine technischen Vorteile wirklich in tatsächliche Bestellungen von Qualcomm umzusetzen.
Daher hat sich der Schlüssel zu diesen Verhandlungen nach und nach von „ob Samsung 2 nm gut abschneiden kann“ zu „zu welchem Preis beide Parteien zur Zusammenarbeit bereit sind“ geändert. Samsung versucht zu beweisen, dass sein 2-nm-Prozess ausgereift genug ist, während Qualcomm hofft, den Wettbewerb zwischen Samsung und TSMC zu nutzen, um die Herstellungskosten zu senken. Technische Hindernisse verschwinden, aber das Spiel der kommerziellen Interessen hat gerade erst begonnen.
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