Zusammenfassung:
Tencent Holdings hat die Preisfestsetzung für vier US-Dollar- und Offshore-RMB-Anleihen abgeschlossen und plant die Ausgabe unbesicherter Senior Notes im Gesamtwert von 1,8 Milliarden US-Dollar bzw. 26 Milliarden RMB, was auf Basis des aktuellen Wechselkurses etwa 5,7 Milliarden US-Dollar entspricht. Tencent sagte, dass die US-Dollar-Anleihen nach Abzug der Zeichnungsgebühren, Rabatte und Provisionen voraussichtlich einen Nettoertrag von etwa 1,79 Milliarden US-Dollar und die RMB-Anleihen etwa 25,89 Milliarden Yuan einbringen werden. Der Erlös wird für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet. Die Anleihen werden voraussichtlich am 21. Oktober ausgegeben und sollen an der Hong Kong Stock Exchange notiert werden.
Zu den US-Dollar-Anleihen gehören eine 10-jährige Anleihe mit einem Nennbetrag von 1,3 Milliarden US-Dollar und einem jährlichen Zinssatz von 6,10 % sowie eine 20-jährige Anleihe mit einem Nennbetrag von 500 Millionen US-Dollar und einem jährlichen Zinssatz von 6,75 %; beide werden im Jahr 2036 bzw. 2046 fällig. Zu den Offshore-RMB-Anleihen gehören 10-jährige Schuldverschreibungen mit einem Nennwert von 20 Milliarden Yuan und einem jährlichen Zinssatz von 2,40 % sowie 30-jährige Schuldverschreibungen mit einem Nennwert von 6 Milliarden Yuan und einem jährlichen Zinssatz von 3,00 % mit einer Laufzeit von 2036 bzw. 2056. Alle vier Anleihen sind festverzinslich.
Reuters zitierte das aktualisierte Vertragsdokument mit den Worten, dass der Gesamtbetrag der Zeichnungsaufträge für US-Dollar-Anleihen 7,4 Milliarden US-Dollar überstieg, die Offshore-RMB-Anleiheaufträge 105 Milliarden Yuan überstiegen und die Gesamtauftragsgröße das Vierfache des endgültigen Emissionsbetrags überstieg. Die endgültigen Zinsspannen von US-Dollar-Anleihen waren 90 Basispunkte bzw. 115 Basispunkte höher als die von US-Staatsanleihen gleicher Laufzeit und verringerten sich damit um 25 Basispunkte gegenüber der ursprünglichen Prognose; Die endgültigen Zinssätze für RMB-Anleihen wurden gegenüber der ursprünglichen Prognose um jeweils 50 Basispunkte gesenkt.
Diese Finanzierung erfolgt, da Tencent seine Investitionen in künstliche Intelligenz erhöht. Das Unternehmen gab bekannt, dass die Investitionsausgaben im ersten Halbjahr 2026 96,3 Milliarden Yuan erreichten, mehr als das Doppelte der 45,9 Milliarden Yuan im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die Ausgaben betrafen hauptsächlich EDV-Ausrüstung, Software und Rechenzentren. Tencent fasste den Zweck dieser Mittelbeschaffung jedoch in seinen Emissionsdokumenten als allgemeine Unternehmenszwecke zusammen und gab nicht an, dass alle Mittel ausschließlich in KI-Projekte investiert werden.
Tencent hat im Juni dieses Jahres rund 4,66 Milliarden US-Dollar durch US-Dollar-Anleihen und RMB-Anleihen aufgenommen. Diesmal ist es innerhalb kurzer Zeit wieder in den ausländischen Anleihenmarkt eingestiegen, was darauf hindeutet, dass große Technologieunternehmen immer noch eine Finanzierung erhalten können, Investoren aber auch den Investitionen in die KI-Infrastruktur und den Kapitalkosten mehr Aufmerksamkeit schenken. Tencent-Präsident Liu Chiping sagte, dass die Emission aktiv gezeichnet wurde, was die Anerkennung der Anleger für die neue Runde des KI-Geschäfts und den Kerngeschäftsstatus des Unternehmens widerspiegelt; Das Unternehmen sagte außerdem, dass die Ausgabe von Anleihen in zwei Währungen dazu beitragen werde, die Basis der Anleiheinvestoren zu verbreitern und die Fälligkeitsstruktur der Schulden zu optimieren.
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