Tesla hat seinen neuen vierteljährlichen Gewinnbericht veröffentlicht, und die Situation ist nicht sehr optimistisch.Elon Musk versicherte den Märkten, dass er die nächste „große Wachstumswelle“ des Unternehmens erwartet, angetrieben von Teslas neuen Niedrigpreismodellen, die Ende nächsten Jahres mit der Produktion beginnen werden.

Bis dahin wollen die Anleger jedoch nicht warten. Jetzt machen sich Tesla-Aktionäre mehr Sorgen darüber, dass Teslas letzte große Wachstumswelle abebbt. Tesla hat im Jahr 2023 die Preise gesenkt, um den Umsatz anzukurbeln, ein Schritt, der die Gewinne des Unternehmens geschmälert hat.Tesla warnte, dass die Preissenkungsstrategie funktioniert habe, aber im Jahr 2024 nicht mehr so ​​effektiv sein werde.

Da die Verkaufsaussichten düster sind und Teslas nächste Generation von Autos voraussichtlich erst in mehr als einem Jahr auf den Markt kommt, ist es für Tesla-Investoren schwierig, sich von Musks Optimismus zu überzeugen. Nach der Veröffentlichung des Finanzberichts fiel der Aktienkurs von Tesla im nachbörslichen Handel um 5,93 %, und sein Marktwert schrumpfte um 39,2 Milliarden US-Dollar (ca. 278,7 Milliarden Yuan). Seit Beginn des Jahres 2024 ist der Aktienkurs von Tesla um 16 % gefallen.

Hohes Wachstum gehört der Vergangenheit an

Seth Goldstein, Analyst bei Morningstar Research, sagte in einem Interview: „Tesla sendet ein Signal an den Markt, dass im Jahr 2024 die Zeiten eines Umsatzwachstums von 50 % oder sogar 30 % bis 40 % im Jahresvergleich vorbei sein werden. Denn wenn man die Preise auf ein bestimmtes Niveau senkt, kann man die Preise nicht mehr senken.“


Der Tesla-Aktienkurs sinkt im Jahr 2024 weiter

Tesla hat auch den seltenen Schritt unternommen, kein Lieferziel für das Gesamtjahr anzugeben. Das Unternehmen hat seine mehrjährige durchschnittliche jährliche Wachstumsrate seit langem auf 50 % festgelegt. Im Jahr 2023 hat Tesla dieses Ziel nach rund 1,8 Millionen ausgelieferten Fahrzeugen fast erreicht. Analysten gehen davon aus, dass der Autoabsatz von Tesla im Jahr 2024 um etwa 20 % auf 2,2 Millionen Fahrzeuge steigen wird und die Wachstumsrate etwa halb so hoch sein wird wie im Jahr 2023.

Auch der Finanzbericht von Tesla blieb hinter den Markterwartungen zurück.Der Umsatz von Tesla betrug im vierten Quartal des vergangenen Jahres 25,2 Milliarden US-Dollar und lag damit unter den Erwartungen der Analysten von 25,9 Milliarden US-Dollar; Der verwässerte Gewinn je Aktie betrug 0,71 US-Dollar und lag damit ebenfalls unter den Analystenerwartungen von 0,73 US-Dollar.

Moschus „malt Kuchen“

Musk sagte, die diesjährigen Schwierigkeiten seien vorübergehender Natur und begann, eine Vorschau auf Teslas neue Generation preisgünstiger Autos zu geben.Das Modell wird bereits in der zweiten Hälfte des nächsten Jahres zunächst im Werk Austin, Texas, USA, und dann in Mexiko produziert. Künftig soll es auch in einem weiteren Werk in Nordamerika produziert werden. Das könnte Tesla dabei helfen, mehr Käufer für den Massenmarkt anzuziehen, die sich die aktuellen Modelle von Tesla, die bei etwa 45.000 US-Dollar beginnen, möglicherweise nicht leisten können.

„Die nächste Generation von Autos wird einen anspruchsvollen Produktionsanlauf erleben“, sagte Musk. „Sobald es auf den Markt kommt, wird es ein Niveau erreichen, das weit über der Fertigungstechnologie liegt, die es sonst irgendwo auf der Welt gibt.“


Moschus

Bis dahin muss Tesla jedoch weiterhin mit seiner bestehenden Produktlinie neue Kunden anlocken und sein neuestes Modell, der Cybertruck, geht nach und nach in die Massenproduktion. Seit der Auslieferung im vergangenen November verlief die Produktion des Cybertrucks langsam. Tesla sagte, der Produktionsanlauf des Cybertruck werde langsamer sein als der anderer Modelle. Ein jährliches Verkaufsziel für Cybertruck nannte Musk nicht.

Für Tesla sind neue Produkte besonders wichtig, da die Modellpalette recht begrenzt ist und bereits die Bestseller Model Y und Model 3 umfasst.Obwohl die Verkäufe dieser beliebten Modelle seit ihrer Einführung jedes Jahr sprunghaft angestiegen sind, werden sie immer noch zu relativ hohen Preisen verkauft. Tesla hat die Preise für diese Autos letztes Jahr drastisch gesenkt, da hohe Zinsen und Inflation die Haushaltsbudgets belasteten.


Preissenkungen beeinträchtigen die Bruttogewinnmarge von Tesla Motors

Jedoch, Preissenkungen schmälern Teslas Gewinne.Ohne Berücksichtigung der Einnahmen aus CO2-Emissionsgutschriften lag die Bruttogewinnmarge von Tesla im Automobilgeschäft im vierten Quartal bei 17,2 % und damit deutlich unter dem Niveau der letzten Jahre. Dies war jedoch eine leichte Verbesserung gegenüber den 16,3 % im Vorquartal. Die Bruttomarge von Tesla im Automobilgeschäft erreichte im letzten Quartal den niedrigsten Stand seit mehr als vier Jahren. Tesla führte den Gewinnrückgang im vierten Quartal auf Preissenkungen, höhere Forschungs- und Entwicklungsausgaben und andere Kosten wie den Ausbau der Cybertruck-Produktionskapazität zurück.

Darüber hinaus forderte Musk 25 % der Tesla-Aktien, um seinen Einfluss bei Tesla zu erhöhen.Musk sagte: „Ich möchte einfach ein effektiver Verwalter leistungsstarker Technologie sein.“ Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass der Vorstand von Tesla Musk einen neuen Vergütungsplan gewähren wird, es sei denn, ein Richter in Delaware entscheidet über eine Aktionärsklage im Zusammenhang mit Musks Vergütungsplan im Jahr 2018.