Während sich der Kampf um den Markt für Medikamente zur Gewichtsabnahme weltweit ausweitet, bereitet sich Novo Nordisk gegenüber CNBC vorDie Einführung von Wegovy-Tablets in Märkten außerhalb der Vereinigten Staaten umfassend fördern. „Sobald es an die Börse geht, werden wir alles geben. Das ist eine große Chance.“ Das sagte Emil Kongshøj Larsen, Executive Vice President des internationalen Geschäfts von Novo Nordisk, am Dienstag in einem Interview mit CNBC.
Wegovy Semaglutid-Tabletten
Novo Nordisk gab letzte Woche bekannt, dass es voraussichtlich noch in diesem Jahr die erste Charge von Wegovy-Tabletten außerhalb der USA auf den Markt bringen wird, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung, nachdem das Unternehmen eine boomende Leistung und eine schwache Akzeptanz auf dem US-Markt erzielt hat.
Derzeit erwirtschaften sowohl Novo Nordisk als auch sein Hauptkonkurrent Eli Lilly mehr als die Hälfte ihres Umsatzes auf dem US-amerikanischen Markt. Allerdings haben Medikamente zur Gewichtsreduktion in den letzten Jahren die Pharmaindustrie verändert und die beiden Unternehmen werden immer aktiver auf expandierenden Überseemärkten.
Larson machte keine Angaben zu den konkreten Ländern, in denen die ersten Produktchargen auf den Markt kommen werden, und sagte lediglich, dass das Unternehmen sie „je nach Marktpotenzial“ einsetzen und die Bedürfnisse der Patienten vor Ort an der Behandlung von Fettleibigkeit, das professionelle Niveau der Ärzte und die Frage, ob es geeignete Telemedizin-Partner gibt, berücksichtigen werde.
Er erwähnte, dass Telemedizin ein wichtiger Weg zur Ausweitung der Patientenversorgung sei: Am Beispiel Deutschlands: „In der Vergangenheit waren die Fortschritte langsam, aber die Telemedizin ermöglicht es Patienten plötzlich, bequem und zufriedenstellend behandelt zu werden.“
Novo Nordisk vs. Eli Lilly: Eine neue Phase im Wettbewerb um orale Medikamente?
Eli Lilly geht davon aus, dass das Umsatzwachstum in diesem Jahr 28 % in der Mitte der Prognosespanne erreichen wird, während Novo Nordisk einen deutlichen Umsatzrückgang erwartet.
Novo Nordisk hat letzte Woche seine Prognose für das Gesamtjahr leicht angehoben, das Unternehmen geht jedoch weiterhin davon aus, dass Gewinn und Umsatz im Jahr 2026 aufgrund von Preissenkungen in den USA und der Konkurrenz durch Generika in Märkten wie Indien, Kanada, Brasilien und China um 4–12 % sinken werden. Novo Nordisk China.
Trotzdem übernahm Novo Nordisk im Januar dieses Jahres die Führung bei der Einführung von Wegovy-Tabletten in den Vereinigten Staaten und übernahm damit die Führung im Markt für orale Medikamente zur Gewichtsreduktion, Novo Nordisk China. Das Unternehmen teilte letzte Woche mit, dass das kumulierte Verschreibungsvolumen 2 Millionen überschritten habe; Trotz der Preissenkungen übertrafen die Umsätze im ersten Quartal die Erwartungen von Novo Nordisk China immer noch deutlich.
„In einer Zeit stark vernetzter sozialer Medien, Digitalisierung und öffentlicher Meinung haben wir die beste Pre-Launch-Popularität erreicht.“ Larson kommentierte die Leistung der US-Notierung und fügte hinzu: „Dies ist auch ein großer Vorteil für unser Injektionsgeschäft, und die gesamte Marke Wegovy wurde aktiviert.“
Analysten von Nordea wiesen in einem Forschungsbericht darauf hin, dass Wegovy laut Google Trends-Daten zur bekanntesten Abnehmmarke in den Vereinigten Staaten wird, was mit den Verschreibungstrends übereinstimmt.
Unterdessen sagte Eli Lilly am 30. April, dass mehr als 20.000 Patienten mit der Einnahme seines konkurrierenden oralen Medikaments Foundayo begonnen hätten, seit es Anfang dieses Monats auf den Markt kam.
Laut IQVIA-Daten, die nicht alle Verschreibungen abdecken, aber Nachfragetrends widerspiegeln, waren die Verschreibungsmengen von Fordayo im gleichen Zeitraum weitaus geringer als die von Wegovy-Tabletten, so Analysten, die die wöchentlichen US-Verschreibungsdaten genau verfolgen.
David Ricks, CEO von Eli Lilly, sagte Ende letzten Monats gegenüber CNBC, dass der Aufbau von Fordayo zu einer starken Marke „Zeit brauchen wird“. Der Wirkstoff von Fodayo unterscheidet sich von Eli Lillys Star-Injektionspräparaten Mounjaro und Zepbound; während die Wegovy-Tabletten von Novo Nordisk im Wesentlichen eine orale Erweiterung seiner injizierbaren Versionen sind**.
„Unser Tempo der Volumensteigerung wird anders sein, weil es sich um eine neue Marke und ein neues Molekül handelt.“ Ricks sagte: „Dies wird nach und nach vierteljährlich und nicht mehr täglich erscheinen … Bitte bewahren Sie den Markt ruhig und beobachten Sie, wie wir es umsetzen.“
Emily Field, Analystin bei Barclays, wies letzte Woche darauf hin, dass Wegovy und Fordayo zum Einnehmen unterschiedliche Patientengruppen ansprechen: Ersteres hat eine Wirksamkeit, die der einer Injektion nahe kommt, während letzteres eher einem GLP-1-Einstiegsmedikament ähnelt.
Ricks und Mike Doustdar, CEO von Novo Nordisk, glauben beide, dass die beiden oralen Medikamente den Markt für Medikamente zur Gewichtsabnahme insgesamt erweitert haben und nicht nur die Nachfrage nach Injektionen umgelenkt haben.
Globale Listungsförderung
Orale Darreichungsformen sind für Patienten attraktiv. „Wir glauben, dass sich dieser Trend außerhalb der USA wiederholen wird“, sagte Larson gegenüber CNBC.
Er ist davon überzeugt, dass Wegovy-Tabletten deutlich wirksamer sind, sodass kein Grund zur Sorge besteht, auch wenn sie in einigen Märkten später auf den Markt kommen als Konkurrenzprodukte.
Studien haben gezeigt, dass Wegovy-Tabletten eine stärkere Gewichtsabnahme als Fordayo haben und bestimmte kardiovaskuläre Vorteile haben; Allerdings gibt es derzeit keine direkten direkten klinischen Studien, in denen die beiden Medikamente verglichen werden.
Novo Nordisk rechnet mit einer starken Nachfrage nach Wegovy-Tabletten auf den internationalen Märkten, die Wachstumskurve verläuft jedoch möglicherweise nicht genau mit der in den USA.
Larson erklärte, dass der US-Markt nicht vergleichbar sei, da die Akzeptanz vom relativen Preisunterschied zwischen oralen und injizierbaren Darreichungsformen abhänge.
„Wir geben unsere Preisstrategie derzeit nicht bekannt, aber wir können sagen, dass das Produkt in den Vereinigten Staaten sehr stark ist, die Preispositionierung jedoch anders ist als bei injizierbaren Behandlungen.“
Er prognostizierte, dass die Umsatzkurve auf dem internationalen Markt etwas flacher sein könnte als in den Vereinigten Staaten.
Der Sydbank-Analyst Soren Hansen sagte am Mittwoch gegenüber CNBC, dass die Notierung von Wegovy außerhalb der USA selektiver sein werde und davon abhänge, ob die Produktionskapazität des Unternehmens der Nachfrage gerecht werden könne. Er ist optimistisch, was große europäische Märkte wie das Vereinigte Königreich und Deutschland sowie Novo Nordisks Heimatland Dänemark als ersten Startstandort angeht.
Larson betonte gegenüber CNBC, dass Novo Nordisk davon ausgeht, dass das Wachstum bei GLP-1-Medikamenten gegen Fettleibigkeit in erster Linie von Selbstzahlern kommen wird und nicht von Personen, die über eine staatliche oder gewerbliche Krankenversicherung verfügen.
„Selbst in einem allgemeinen Krankenversicherungssystem wie Dänemark zahlen immer noch 99 % der Patienten aus eigener Tasche. Als wir vor ein paar Jahren mit der Behandlung von Fettleibigkeit begannen, hätten wir nie gedacht, dass dies der Fall sein würde.“
Der internationale Markt hat großes Potenzial
Ricks, CEO von Eli Lilly, sagte Ende April gegenüber CNBC, dass der globale Markt dem Unternehmen enormen Raum für Wachstum biete.
„Es gibt 1 Milliarde Menschen auf der ganzen Welt, die möglicherweise von dieser Art von Medikamenten profitieren könnten … Wir decken derzeit etwa 20 Millionen Menschen ab.“
Eli Lillys Umsatz außerhalb der USA stieg im ersten Quartal im Jahresvergleich um 81 % auf 7,7 Milliarden US-Dollar, wobei der Umsatz um 95 % stieg; Der Umsatz in den Vereinigten Staaten stieg um 43 % auf 12,1 Milliarden US-Dollar. „Es stellt sich heraus, dass Menschen auf der ganzen Welt abnehmen wollen“, sagte Ricks.
Die sogenannte „Meistbegünstigungspolitik“ der Trump-Regierung bei der Preisgestaltung von Medikamenten (die US-Arzneimittelpreise sind an mehrere Referenzländer gebunden) hat die Notierung im Ausland für viele Pharmaunternehmen komplizierter gemacht.
Larsen von Novo Nordisk sagte, dass die Arzneimittelpreispolitik in europäischen Ländern keinen Einfluss auf das Tempo selbstfinanzierter Markteinführungen haben werde.
„Europäische Regierungen müssen erkennen, dass es von entscheidender Bedeutung ist, für qualitativ hochwertige Innovationen zu bezahlen, die die öffentliche Gesundheit verändern können. Andernfalls werden FuE-Investitionen und klinische Studien weiterhin in die Vereinigten Staaten oder China umgeleitet – wie wir jetzt sehen.“