Zusammenfassung:
Am 30. Oktober gab SanDisk (SNDK.US) die Ergebnisse des ersten Quartals für das Geschäftsjahr 2027 bekannt. Der Quartalsumsatz des Unternehmens belief sich auf 11,03 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 378 % gegenüber dem Vorjahr und einem Anstieg von 23 % gegenüber dem Vormonat entspricht und die Markterwartungen von 10,68 Milliarden US-Dollar übertraf. Der GAAP-Nettogewinn belief sich auf 8,1 Milliarden US-Dollar, eine Steigerung von 17 % gegenüber dem Vormonat; Der verwässerte Non-GAAP-Nettogewinn je Aktie betrug 49,51 US-Dollar und lag damit über den Markterwartungen von 46,27 US-Dollar.
Aufgrund des knappen Angebots an Speicherprodukten hat das Unternehmen die Preise deutlich erhöht. Die bereinigte Bruttogewinnmarge erreichte im ersten Quartal 85,1 % und lag damit über den 84,6 % im Vorquartal und 29,8 % im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Das Management sagte in der Telefonkonferenz, dass etwa 60 % des Umsatzwachstums in diesem Quartal auf Umsatzwachstum und 40 % auf Preiserhöhungen zurückzuführen seien.
In Bezug auf die Leistungsprognose erwartet SanDisk für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2027 einen Umsatz von 12,2 bis 12,6 Milliarden US-Dollar und liegt damit über den Erwartungen der Analysten von 12,1 Milliarden US-Dollar. die bereinigte Rohertragsmarge wird voraussichtlich 84,5 % bis 85,5 % betragen. Das Unternehmen ist bestrebt, 100 % der überschüssigen Barmittel an die Aktionäre zurückzugeben und hat in diesem Quartal 5 Milliarden US-Dollar für Aktienrückkäufe ausgegeben.
David Goeckeler, Chairman und CEO von SanDisk, sagte, dass das Rechenzentrumsgeschäft von etwa 20 % des Gesamtvolumens der Branche vor zehn Jahren auf heute fast die Hälfte gewachsen sei. Es wird erwartet, dass es im Jahr 2027 mehr als 55 % des Marktanteils einnehmen wird, wobei die Ausschreibungsnachfrage im Vergleich zum Vorjahr um etwa 40 % steigt. Er prognostiziert, dass der Schlüsselwert-Cache (KV-Cache) bis zum Ende dieses Jahrzehnts etwa ein Drittel des Flash-Speichermarktes für KI-Rechenzentren ausmachen wird. Derzeit sind etwa 50 % der Produktionskapazität von SanDisk im Geschäftsjahr 2027 für neue Geschäftsmodulprojekte reserviert, und dieser Anteil wird im Jahr 2028 auf etwa zwei Drittel steigen.
Darüber hinaus hat SanDisks erster High-Bandwidth-Flash-Speicherchip (HBF) das Tape-Out abgeschlossen. Diese Architektur verfügt über eine Lesebandbreite, die der von HBM entspricht, jedoch über eine größere Kapazität. Die erste Charge von Mustern wird voraussichtlich im nächsten Jahr an Kunden ausgeliefert. Das Management wies auch darauf hin, dass die aktuellen beiden Quartale die umsatzschwache Phase des PC-Marktes seien. Es wird erwartet, dass die PC-Verkäufe im nächsten Jahr noch im einstelligen Bereich zurückgehen, die PC-Speicherkapazität (in EB) jedoch zunehmen wird. Alle Segmente des NAND-Flash-Speichermarktes werden im nächsten Jahr ein positives Wachstum verzeichnen; Die Automobilelektronik gilt als eines der größten Marktsegmente im Zukunftsbereich Edge Computing.
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