Zusammenfassung:
Der CEO von Meta befürchtet, dass eine geplante Milliardärssteuer ihn dazu zwingen wird, eine große Anzahl von Aktien zu verkaufen, was seine Stimmrechtskontrolle gefährden würde. Eine geplante Milliardärssteuer ließ Mark Zuckerberg darüber nachdenken, Kalifornien zu verlassen. Nun sollen ihm die entsprechenden Bestimmungen im Aktiensplitplan von Meta Platforms ermöglichen, in Kalifornien zu bleiben und gleichzeitig die hohen Steuern zu zahlen, die ihm möglicherweise drohen.
Während der Vorstand von Meta mit CEO Zuckerberg über die Bedingungen eines Aktiensplits verhandelte, teilte Zuckerberg den Direktoren mit, dass er überlege, ob er den Staat angesichts der Pläne Kaliforniens, eine beispiellose Vermögenssteuer einzuführen, verlassen solle, wie aus einer kürzlich veröffentlichten behördlichen Einreichung hervorgeht.
Der von der Gesundheitsgewerkschaft vorgeschlagene Plan Proposition 40 sieht eine einmalige Steuer von 5 % auf das Nettovermögen von Einwohnern vor, die am 1. Januar dieses Jahres in Kalifornien leben und über ein Nettovermögen von 1 Milliarde US-Dollar oder mehr verfügen. Die neuartige Art der Vermögensbesteuerung statt des Einkommens hat einige der reichsten Einwohner des Staates dazu veranlasst, über einen Umzug in steuerärmere Orte wie Florida und Texas nachzudenken.
Meta sagte in einem Zulassungsantrag, dass, wenn die kalifornischen Wähler den Vorschlag am 3. November annehmen, Zuckerberg mit einer „riesigen Summe von Milliarden Dollar an Steuern“ für das Halten von Meta-Aktien rechnen müsste. Um die Steuer zu zahlen, könnte Zuckerberg gezwungen sein, Aktien zu verkaufen, was zu einer Verringerung seines Stimmrechtsanteils führen würde, sagte das Unternehmen.
Das langwierige Zulassungsverfahren enthüllt Zuckerbergs Verhandlungen mit dem Vorstand von Meta über mögliche steuerliche Auswirkungen und bietet einen seltenen Einblick in die Auswirkungen der Bedrohung durch diesen neuen Steuervorschlag auf die Entscheidungen einiger der mächtigsten Unternehmen Kaliforniens und ihrer Führungskräfte.
Meta gab am Mittwoch bekannt, dass es eine neue nicht stimmberechtigte Aktienklasse einrichten und diese in Form von Aktiendividenden an bestehende Aktionäre ausschütten wird, um die weitere Expansion des Unternehmens im Bereich der künstlichen Intelligenz zu unterstützen. Um Zuckerbergs Interessen mit dem Unternehmen in Einklang zu bringen, werden die neuen Aktien, die er erhält, an seine bestehenden Aktien „gebunden“, sodass es unmöglich ist, die neuen Aktien separat zu verkaufen, ohne Aktien mit Stimmrechten zu verkaufen. Diese Bündelungsbeschränkung wird in den nächsten acht Jahren schrittweise aufgehoben.
Im Rahmen der Vereinbarung kann Zuckerberg sofort bis zu 20 % der neuen Anteile der Klasse C verkaufen, was 10 % des wirtschaftlichen Anteils an seinen Meta-Aktien entspricht, ohne Einschränkungen hinsichtlich der Gründe für den Verkauf, einschließlich „der Zahlung der Steuerlast, die entstehen kann, wenn California Proposition 40 offiziell zum Gesetz wird.“
Im Gegenzug stimmte Zuckerberg zu, seinen Hauptwohnsitz für die nächsten acht Jahre in dem Bundesstaat zu behalten, in dem Meta seinen Hauptsitz hat, sofern keine „schwerwiegenden unvorhergesehenen Umstände“ eintreten.
Meta sagte, Zuckerbergs Führungsrolle und seine persönliche Anwesenheit in der kalifornischen Zentrale seien „entscheidend“ an „diesem kritischen Wendepunkt für das Unternehmen und die Technologiebranche“. Das Unternehmen hofft, eine Wiederholung der Herausforderungen während der Pandemie zu vermeiden. Zu diesem Zeitpunkt war Zuckerberg nicht mit seinem Managementteam zusammen.
Den behördlichen Unterlagen zufolge diskutierten die Vorstandsmitglieder von Meta die Prognose im Juni. Diese Prognosen zeigen, dass Meta Hunderte Milliarden Dollar an Finanzmitteln aufbringen muss, um die KI-Entwicklungsziele des Unternehmens zu erreichen, wobei die Finanzierung möglicherweise bereits im Herbst 2026 beginnt.
Die Direktoren diskutierten auch eine Empfehlung von Zuckerbergs externem Rechtsberater, eine neue nicht stimmberechtigte Aktienklasse zu schaffen, um den oben genannten Finanzierungsbedarf zu decken.
Unterdessen äußerte Zuckerberg Bedenken hinsichtlich einer möglichen Vermögenssteuer.
Zulassungsunterlagen enthalten Einzelheiten zu einem Gespräch, das er im Juli mit einem Vorstandsmitglied führte. Zuckerberg sagte, er beziehe seit 2013 ein Gehalt von nur 1 US-Dollar pro Jahr und eine möglicherweise riesige Steuerbelastung würde ihn zum Verkauf von Aktien zwingen, was seinen Stimmrechtsanteil auf etwa 53 % reduzieren würde. Derzeit hält Zuckerberg 60,6 % der Stimmrechte von Meta.
Später im Sommer verlangte Zuckerberg ein Dividendenausschüttungsverhältnis von 20 zu 1 für die neu geschaffenen Anteile der Klasse C. Er teilte den Vorstandsmitgliedern auch mit, dass er erwäge, seinen Wohnsitz vor der Wahl im Lichte des Vermögenssteuervorschlags aus Kalifornien zu verlegen, wie aus behördlichen Unterlagen hervorgeht.
Ein Vorstandsausschuss schlug daraufhin einen „bedingten Dividenden“-Plan vor, der nur dann Dividenden zahlen würde, wenn die Vermögenssteuer verabschiedet würde, doch die Unternehmensleitung lehnte diesen Plan ab.
Anfang September reichte ein externer Rechtsberater, der Zuckerberg vertritt, ein neues Term Sheet ein, in dem er ein Dividendenausschüttungsverhältnis von 4 zu 1 für Anteile der Klasse C vorschlug und erklärte, dass Zuckerberg bis Mitte Oktober Schritte unternehmen müsse, um seinen Wohnsitz in anderen Regionen zu etablieren.
Zulassungsunterlagen zeigen, dass Zuckerberg den Vorstandsmitgliedern am 9. September mitteilte, dass er beabsichtige, sein Haus in Palo Alto, Kalifornien, vier Tage später zum Verkauf anzubieten.
Am nächsten Tag schlug sein externer Rechtsberater ein neues Term Sheet vor, das das Dividendenausschüttungsverhältnis auf 1:1 anpasste und festlegte, dass 80 % der Anteile der Klasse C von Zuckerberg Verkaufsbeschränkungen unterliegen und die restlichen 20 % sofort verkauft werden könnten.
Einige Tage später unterzeichnete Zuckerberg eine endgültige Vereinbarung, in der er sich verpflichtete, für mindestens die nächsten acht Jahre weiterhin in Kalifornien oder einem anderen Bundesstaat zu leben, in dem Meta seinen Hauptsitz haben würde.
Letztendlich hat Zuckerberg sein Haus in Palo Alto nicht auf den Markt gebracht.
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