Am 15. Mai veröffentlichte Ming-Chi Kuo, ein bekannter Apple-Analyst von Tianfeng International Securities, einen Artikel, in dem er die Zusammenarbeit zwischen Apple und Intel bei der Chipproduktion und die Auswirkungen dieser Zusammenarbeit auf TSMC analysierte. Ming-Chi Kuo wies darauf hin, dass Apple sich bewusst sei, dass die Ressourcen von TSMC auch in Zukunft auf den KI-Bereich ausgerichtet sein werden. Lange bevor die Produktionskapazität für fortschrittliche Prozesse bei TSMC knapp wird, hat das Unternehmen bereits damit begonnen, eine Zusammenarbeit mit Intel auszuhandeln und Intel systematisch weiterzuentwickeln, um es in die Lage zu versetzen, langfristig ein wichtiger Lieferant zu werden.

Laut der neuesten Branchenumfrage von Ming-Chi Kuo hat Apple Low-End-/alte iPhone-, iPad- und Mac-Prozessorprojekte auf Basis des 18A-P-Serienprozesses von Intel (unter Verwendung der Foveros-Verpackung) gestartet. Gemessen an der Auftragsstruktur machen iPhone-Chips etwa 80 % aus, was in etwa dem Umsatzanteil von Endgeräten entspricht.

Apples Wafer-Produktionsplan für Intels Prozesstechnologie spiegelt auch den Technologielebenszyklus der 18A-P-Serie wider: Tests im kleinen Maßstab im Jahr 2026, Produktion im großen Maßstab im Jahr 2027, anhaltendes Wachstum im Jahr 2028 und Beginn einer Rezessionsphase im Jahr 2029.

Darüber hinaus evaluiert Apple gleichzeitig auch die anderen fortschrittlichen Prozesstechnologien von Intel. Der Massenproduktionsplan und der Versandumfang von Intel sind jedoch noch unklar, und der Assembly End/EMS (Elektronikfertigungsdienstleister) hat noch keinen klaren Versandplan gesehen. Intels Produktionsausbeuteziel für 2027 besteht darin, zunächst stabil über 50 % bis 60 % zu erreichen.

Ming-Chi Kuo gab bekannt, dass Intel vor beispiellosen kritischen Chancen und großen Herausforderungen stehen wird und dass die internen Einstellungen gegenüber der Apple-Anordnung gemischt sind. In den nächsten Jahren wird sich die überwiegende Mehrheit der Aufträge für fortgeschrittene Prozesse weiterhin auf TSMC konzentrieren, sodass Apple fast Intels einzige und umfassendste Gießerei-Schulungsmöglichkeit ist.

Allerdings werden die hohen Standards von Apple und seine Strategie, gleichzeitig Bestellungen von anderen Kunden entgegenzunehmen, die Schwierigkeiten von Intel beim Wiederaufbau seines Wafer-Foundry-Geschäfts für fortschrittliche Prozesse noch weiter verschärfen. Seine eigenen Bemühungen, die Geopolitik und die Nachfrage der Kunden nach Risikostreuung haben Intel gemeinsam ein einmaliges goldenes Fenster für Neuerfindungen eröffnet. Aber ob es am Ende erfüllt werden kann, hängt ganz von der Umsetzung ab.

Ming-Chi Kuo sagte, dass TSMC sich in den nächsten Jahren noch entspannt zurücklehnen könne. Selbst wenn Intel zunächst erfolgreich liefern kann, wird TSMC immer noch mehr als 90 % des Angebots ausmachen. Allerdings rückt die führende Position von TSMC für alle Beteiligten in den Fokus der Risikoabsicherung.

Wenn die fortschrittlichen Prozesse von TSMC zu knappen Ressourcen werden und die Ressourcen weiterhin auf KI ausgerichtet sind, wird Apple natürlich versuchen, mit Intel zusammenzuarbeiten, um seine Verhandlungsmacht zu stärken. Aber Apple ist keine Ausnahme. Alle Hauptakteure im Bereich der fortschrittlichen Prozesse sichern Risiken gegenüber TSMC ab: Die US-Regierung fördert das Layout durch eine Reihe von Halbleiterrichtlinien, Apple nutzt die Entwicklung von Intel und Samsung nutzt die erstaunlichen Gewinne des Speichergeschäfts, um Investitionen in fortschrittliche Prozesse zu unterstützen. Im Gegensatz dazu reagiert TSMC immer noch hauptsächlich mit einer hervorragenden Ausführung, was gleichbedeutend damit ist, seinen Wettbewerbsvorteil auf die Annahme zu setzen, dass „die Ausführung weiterhin führen wird“.