Zusammenfassung:
Taiwanische Medien zitierten Quellen aus der Lieferkette mit den Worten, dass TSMC erwägt, sein CoWoS-Angebot für fortschrittliche Verpackungen erneut zu erhöhen, und die Erhöhung könnte 10 bis 20 % erreichen; Wafergießereien sowie Verpackungs- und Testbetriebe prüfen ebenfalls ähnliche Anpassungen. TSMC hat die Preiserhöhung noch nicht bestätigt.
CoWoS ist TSMCs Verpackungstechnologie für fortschrittliche Chips. Es kann Komponenten wie Computerchips und Speicher mit hoher Bandbreite (HBM) über einen Silizium-Interposer im selben Gehäuse integrieren. Da die Nachfrage nach KI-Beschleunigern zunimmt und die Bestellungen für fortschrittliche Verpackungen zunehmen, wächst auch die Nachfrage von KI-GPUs bis hin zu Server-CPUs und kundenspezifischen ASICs, und die nicht gelieferten Bestellungen in der Lieferkette häufen sich weiter.
Sowohl die Verpackung als auch das Testen stehen unter Kapazitätsdruck. Quellen aus der Lieferkette gaben an, dass die Lieferzeit relevanter Ausrüstung von den letzten 3 bis 6 Monaten auf 6 bis 8 Monate verlängert wurde. Kunden legen Wert auf die Sicherstellung der Lieferung und fordern keine Preisnachlässe bei der Beschaffung von TSMC-Geräten oder zusätzliche Funktionen wie in den Vorjahren mehr. Nach Schätzungen von Nomura Securities beträgt die endgültige Testzeit des Blackwell-Chips von Nvidia etwa das Vierfache der von Hopper, und der Rubin der nächsten Generation könnte das Siebenfache erreichen. Dies ist eine Schätzung eines Analysten und bedeutet auch, dass der Testprozess die Produktionskapazität weiter einschränken könnte.
Zusätzlich zum CoWoS-Verpackungsangebot berichteten taiwanesische Medien zuvor auch, dass TSMC plant, die Wafer-Foundry-Preise ab Januar 2027 um etwa 3 % bis 6 % zu erhöhen, mit höheren Steigerungen für fortgeschrittene Prozesse wie 2 nm und 3 nm. Dies geht auch aus den Lieferkettennachrichten hervor. TSMC hat die konkrete Preiserhöhung nicht öffentlich bestätigt.
TSMC erklärte kürzlich auf einer Pressekonferenz, dass die KI-bezogene Nachfrage stark sei und das Unternehmen den Ausbau der Produktionskapazitäten forciere; CoWoS-Verpackungen mit der fünffachen Maskenfläche sind in der Massenproduktion angekommen und entwickeln größere Lösungen und fördern gleichzeitig die CoPoS-Technologie. GlobalFoundries hat mit TSMC einen mehrjährigen Fertigungsvertrag über 2 Milliarden US-Dollar unterzeichnet. Das Unternehmen wird in seinem Werk im US-Bundesstaat New York Silizium-Interposer für die CoWoS-Lieferkette von TSMC herstellen. Es wird erwartet, dass im ersten Halbjahr 2028 mit dem Hochfahren der Massenproduktion begonnen wird. Es wird schwierig sein, den aktuellen Engpass kurzfristig zu beheben.
Sollte die Preiserhöhung endlich umgesetzt werden, werden die direkten Auswirkungen vor allem auf KI-Beschleuniger und Rechenzentrumschips mit CoWoS zurückzuführen sein. Spielegrafikkarten nutzen diese Art der Verpackung in der Regel nicht und sind daher nicht direkt vom Anstieg der CoWoS-Notierungen betroffen; Der Anstieg der Foundry-Preise könnte sich jedoch nach und nach auf andere Chips und Terminalprodukte übertragen.
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