US-Finanzministerin Yellen sagte am Donnerstag, dass die US-Regulierungsbehörden der künstlichen Intelligenz und den Bedrohungen, die sie darstellen könnte, im Jahr 2024 höchste Priorität einräumen werden. Auf einer Sitzung des US-amerikanischen Financial Stability Oversight Council (FSOC) sagte Yellen, der Ausschuss werde sich auf die Überwachung sich entwickelnder Technologien und damit verbundener Risiken konzentrieren. Der Ausschuss wurde nach der Finanzkrise 2008 zur Bewältigung systemischer Risiken gegründet und umfasst auch die Leiter der Federal Reserve und der Securities and Exchange Commission (SEC).
„In diesem Jahr hat der Ausschuss insbesondere den Einsatz künstlicher Intelligenz in Finanzdienstleistungen als Schwachstelle des Finanzsystems identifiziert“, sagte Yellen, bevor der Ausschuss seinen Jahresbericht veröffentlichte. „Die Unterstützung verantwortungsvoller Innovationen in diesem Bereich ermöglicht es dem Finanzsystem, Vorteile wie eine höhere Effizienz zu erzielen, aber auch bestehende Grundsätze und Regeln des Risikomanagements sollten gelten.“
In seinem Jahresbericht skizzierte der Financial Stability Oversight Council einige der Risiken, die KI bei Finanzinstituten mit sich bringen oder verstärken könnte, einschließlich der Möglichkeit, diskriminierende Vorurteile bei der Kreditvergabe anzuwenden, insbesondere bei KI-Programmen, die wie „Black Boxes“ funktionieren und deren Ergebnisse schwer zu interpretieren sind.
„Besonders besorgniserregend ist das Potenzial von KI-Systemen mit Interpretierbarkeitsproblemen, die möglicherweise voreingenommene oder ungenaue Ergebnisse liefern und möglicherweise maskieren“, heißt es in dem Bericht. Dies könnte Auswirkungen auf Verbraucherschutzaspekte wie eine faire Kreditvergabe haben, ist aber nicht darauf beschränkt. "
Trotz des neuen Fokus auf künstliche Intelligenz fehlen dem Bericht spezifische regulatorische Empfehlungen und er gibt den Mitgliedsinstituten und Finanzunternehmen nur vage Anweisungen.
„Der Ausschuss empfiehlt Finanzinstituten, Marktteilnehmern und Regulierungsbehörden, ihr Fachwissen und ihre Fähigkeiten weiter auszubauen, um Innovationen und den Einsatz künstlicher Intelligenz zu überwachen und aufkommende Risiken zu identifizieren“, heißt es in dem Bericht.
In ihren Kommentaren erwähnte Yellen auch mehrere andere Risiken für die Finanzstabilität, die der Ausschuss genau beobachtet, von hohen Zinssätzen (einschließlich Gewerbe- und Wohnimmobilien) bis hin zum Klimawandel und Cyber-Bedrohungen. Sie wies auch auf „Bereiche im Finanzsystem hin, in denen die Verschuldung zunimmt“.
Der Satz war eine unverhohlene Anspielung auf Hedgefonds, deren Hebelwirkung für die Aufsichtsbehörden zu einem Problem geworden ist.
In seinem Bericht beschrieb der Financial Stability Oversight Council die Rolle von Leveraged Hedgefonds, die während der kurzen Liquiditätskrise, die den US-Staatsanleihenmarkt im März 2020 erschütterte, an bestimmten Geschäften beteiligt waren.
„Im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld könnte die ungeordnete Auflösung der zugrunde liegenden Cash-Futures-Positionen von Leveraged Funds ein Risiko für die Finanzstabilität darstellen, wenn die Auflösung des Fonds das Funktionieren des Marktes beeinträchtigt, wie es im März 2020 der Fall war“, heißt es in dem Bericht.
Der Ausschuss fügte hinzu, dass zwei abteilungsübergreifende Arbeitsgruppen „politische Optionen prüfen“, um Schwachstellen anzugehen.
Finanzunternehmen seien im Allgemeinen gesund, aber die Regulierungsbehörden sollten wachsam bleiben, sagte Yellen, als sie die Risiken für das Jahr 2023 einschätzte, zu denen auch der Zusammenbruch von drei namhaften Banken gehörte, der sich auf die Bankenbranche auswirkte.
Sie sagte: „Die FSOC-Mitgliedsinstitute haben schnell gehandelt, um das ernsthafte Risiko einer Ansteckung zu mindern und das Vertrauen in das Bankensystem aufrechtzuerhalten. Diese Misserfolge zeigen jedoch auch, dass weiterhin Schwachstellen bestehen.“
Der Bericht geht detaillierter auf die Bankereignisse im März ein und konzentriert sich dabei auf die gewonnenen Erkenntnisse. In dem Bericht, der einem Anfang des Jahres von der Federal Reserve veröffentlichten Bericht ähnelt, wird ein Großteil der Schuld auf das Missmanagement der betroffenen Banken geschoben, die die mit Zinssätzen und nicht versicherten Einlagen verbundenen Risiken ignorierten. Sie äußerte sich aber auch zum beispiellosen Tempo der Bank-Runs im März.
„Diese rasanten Anstürme wurden durch eine stark konzentrierte Einlegerbasis, technologische Fortschritte im digitalen Banking und die erhöhte Geschwindigkeit, mit der Informationen über soziale Medien verbreitet werden, noch verschärft. Die Konturen dieser jüngsten Misserfolge liefern wichtige Lehren für die Bewältigung und Reaktion auf operative Risiken in der Zukunft“, heißt es in dem Bericht.