Laut Nachrichten vom 28. April hat OpenAI laut Wall Street Journal kürzlich sein Ziel von 1 Milliarde aktiven Nutzern pro Woche und Umsatz nicht wie geplant erreicht. Laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen hat die Verlangsamung des Wachstums dazu geführt, dass einige Führungskräfte sich Sorgen darüber machen, ob OpenAI seine riesige Ausgabenbasis für Rechenzentren mit der aktuellen Umsatzwachstumsrate noch decken kann.
Finanzvorstand (CFO) Sarah Friar hat bei der Kernleitung Alarm geschlagen, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen. Sie wies darauf hin, dass die Fähigkeit des Unternehmens, Verträge zur Beschaffung von Rechenleistung zu erfüllen, in Zukunft vor Herausforderungen stehen könnte, wenn das Umsatzwachstum weiterhin geringer ausfällt als erwartet.
Unterdessen haben die Vorstände in den letzten Monaten ihre Prüfung von Deals im Zusammenhang mit Rechenzentren deutlich verschärft. Vor dem Hintergrund des sich verlangsamenden Geschäftswachstums hortet CEO Sam Altman weiterhin Rechenleistung. Dieser radikale Schritt wirft beim Vorstand Fragen auf.
Da OpenAI Ende dieses Jahres an die Börse geht, wird die interne Prüfung der Investitionsausgaben immer strenger. Laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen arbeiten Freer und andere Führungsteams daran, die Kosten zu kontrollieren und die Finanzdisziplin zu stärken, was in gewissem Maße im Widerspruch zu Altmans Expansionsambitionen steht.
Allerdings versuchten Altman und Freer, externe Spekulationen in einer gemeinsamen Erklärung zu unterdrücken: „Wir sind völlig auf der Strategie, so viel Rechenleistung wie möglich zu horten, und arbeiten hart daran, dies zu tun.“ Die beiden betonten, dass Gerüchte über Meinungsverschiedenheiten im Management oder Absichten, den Einsatz von Rechenleistung zu verlangsamen, „reiner Unsinn“ seien.
Altman betrachtet die Rechenleistung seit langem als den Hauptfaktor, der die Entwicklung von OpenAI einschränkt, und hat aktiv die Kapazität von Rechenzentren blockiert. Allein im letzten Jahr hat er eine Reihe von Blockbuster-Deals geleitet. Dies belastet OpenAI nicht nur mit einer langfristigen Investitionsverpflichtung von bis zu 600 Milliarden US-Dollar, sondern bindet auch das Schicksal des Großteils der Technologiebranche stark an den Erfolg oder Misserfolg von OpenAI.
Diese Art des „Alles kaufen“-Rechenleistungsspiels um jeden Preis basierte auf dem überwältigenden Wachstumsmythos von ChatGPT und wurde von Freer und dem Vorstand voll und ganz unterstützt. Als sich das Wachstum von ChatGPT jedoch Ende letzten Jahres verlangsamte, begannen die Führungskräfte des Unternehmens neue Zweifel an dieser Strategie zu hegen.
Laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen hat ChatGPT sein internes Ziel, die Marke von 1 Milliarde wöchentlich aktiver Nutzer (WAU) zu knacken, Ende letzten Jahres nicht erreicht. Das Unternehmen hat noch nicht bekannt gegeben, dass es diesen Meilenstein erreicht hat, was einige Investoren verärgert hat. Darüber hinaus konnte OpenAI aufgrund der schnellen Expansion des Gemini-Modells von Google und des Rückgangs des Marktanteils Ende letzten Jahres auch das jährliche Umsatzziel von ChatGPT nicht erreichen. Gleichzeitig sagten Personen, die mit den Daten vertraut sind, dass das Unternehmen mit der Abwanderung von Abonnenten zu kämpfen habe.
Personen, die mit der Finanzlage des Unternehmens vertraut sind, fügten hinzu, dass OpenAI Anfang des Jahres mehrmals seine monatlichen Umsatzziele verfehlte, da das Unternehmen in den Programmier- und Unternehmensmärkten einer starken Konkurrenz durch Anthropic ausgesetzt war.
OpenAI hat kürzlich die größte Finanzierungsrunde in der Geschichte des Silicon Valley abgeschlossen (122 Milliarden US-Dollar eingesammelt) und damit eine solidere finanzielle Grundlage geschaffen. Die Analyse ergab jedoch, dass aufgrund des enormen Umfangs der Rechenleistungsreservierung des Unternehmens damit zu rechnen ist, dass die Mittel in den nächsten drei Jahren erschöpft sein werden, selbst wenn das ehrgeizige Umsatzziel erreicht werden kann. Darüber hinaus sind bei manchen Finanzierungsfonds auch Glücksspielkonditionen enthalten, die besonderen Vereinbarungen mit den Partnern unterliegen.
Angesichts des finanziellen Drucks passt OpenAI seinen Geschäftsschwerpunkt an. Die Beliebtheit seines Programmiertools Codex nimmt rapide zu, und das Unternehmen senkt die Kosten, indem es andere Projekte wie seine Video-Generierungs-App Sora kürzt. Kürzlich veröffentlichte OpenAI auch das Blockbuster-Modell GPT-5.5, das mehrere Branchen-Benchmark-Tests übertroffen hat.
Tatsächlich ist die Sorge um die Rechenleistung zu einem weit verbreiteten Problem in der gesamten Branche geworden. In den letzten Wochen kam es bei vielen KI-Unternehmen, darunter auch Anthropic, zu Engpässen bei der Rechenleistung, was zu erhöhten Zugangspreisen für KI-Prozessoren, Dienstausfällen und Drosselung führte. Diese Probleme haben viele Benutzer von KI-Produkten verärgert, insbesondere Programmierer, die es in der Vergangenheit gewohnt waren, dass das System Aufgaben reibungslos erledigte, jetzt aber häufig frustriert sind.
Aus einem aktuellen Memo von OpenAI an Investoren, das dem Wall Street Journal vorliegt, geht hervor, dass das Unternehmen betonte, dass es in Bezug auf die Rechenleistungsreserven Anthropic voraus sei, was ihm einen Vorteil bei der Erreichung der Benutzer verschaffte. Das Memo reagiert auch auf die jüngsten öffentlichen Anspielungen von Anthropic-CEO Dario Amodei. Amodei sagte kürzlich auf einer Wirtschaftskonferenz, dass einige Unternehmen das Risiko bei Investitionen in Rechenzentren „zu hoch eingestellt“ hätten.
OpenAI konterte in dem Memo scharf: „Im Nachhinein ist die sogenannte ‚Vorsicht‘ eher eine ernsthafte Unterschätzung der Nachfragegeschwindigkeit als strikte Disziplin.“
Neben dem Spiel auf Unternehmensebene ist auch das Tempo der IPO-Förderung untertrieben. Laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen hat Freer in den letzten Monaten Vorbehalte gegen einen Zeitplan für eine Börsennotierung vor Jahresende geäußert.
Sie hat gegenüber der Geschäftsleitung und dem Vorstand wiederholt betont, dass OpenAI seinen internen Kontrollmechanismus dringend verbessern muss, und warnte, dass das Unternehmen noch nicht bereit sei, die strengen Berichtsstandards börsennotierter Unternehmen zu erfüllen. Einigen Quellen zufolge bevorzugt Ultraman jedoch einen aggressiveren Zeitplan für die Börsennotierung.
OpenAI muss außerdem eine Reihe heikler Probleme lösen, bevor es mit der Börsennotierung fortfahren kann. Anfang des Monats nahm die Nummer zwei des Unternehmens, Fidji Simo, unerwartet krankheitsbedingt Urlaub und hinterließ ein Führungsvakuum. Unabhängig davon wurde diese Woche eine von Elon Musk eingereichte Klage verhandelt, in der er Altman verdrängen und die Umwandlung von OpenAI in ein gewinnorientiertes Unternehmen rückgängig machen will.