Am vergangenen Dienstag Ortszeit in den Vereinigten Staaten betrat der 31-jährige Sam Bankman-Fried (im Folgenden als SBF bezeichnet) unter der Aufmerksamkeit zahlreicher Medienkameras das Bundesgericht in Manhattan, New York, und begann den Prozess im FTX-Betrugsfall. Die nächsten anderthalb Monate könnten das Schicksal seines Lebens bestimmen.


Der König der Welt, der die ganze Welt täuscht

SBF, der schon lange nicht mehr gesehen wurde, trägt einen knackigen Anzug und ein Hemd. Er scheint viel Gewicht verloren zu haben. Er ist glatt rasiert und hat sein charakteristisches, unordentliches Haar getrimmt. Es scheint, dass ihn die letzten zwei Monate in der Haftanstalt energiegeladen haben.

Der Mitbegründer und CEO von FTX ist jetzt der Anführer einer berüchtigten Betrugsgruppe, gegen die sieben Strafanzeigen erhoben werden, die von Wertpapierbetrug über Geldwäsche bis hin zu illegalen politischen Spenden reichen. Bei einer Verurteilung wegen all dieser Vorwürfe drohen ihm bis zu 115 Jahre Gefängnis. Sein Privatvermögen in Höhe von mehreren Milliarden Dollar wurde vollständig vernichtet.

In den letzten Tagen des Gerichtsverfahrens bezeichnete Thane Rehn, der Bundesanwalt für den Südbezirk von New York, SBF als „großen Lügner“, der die Welt getäuscht habe. „Er verfügt über Reichtum, Macht und Einfluss. Aber alles basiert auf Lügen. ... Vor einem Jahr schien SBF der König der Welt zu sein.“

„Aber diese Gelder stammten alle von Kundenkonten auf der FTX-Plattform. SBF überwies Gelder von FTX fast ohne Hemmungen für persönliche Verschwendung. Er kaufte eine 30-Millionen-US-Dollar-Villa auf den Bahamas. Er reiste mit Privatjets um die Welt und traf bekannte Schauspieler, Sportler und Politiker. Er kaufte nicht nur Luxusimmobilien für sich selbst, sondern auch Häuser und Grundstücke für seine Familie und Freunde.“


Das Rechtsteam von SBF versuchte, seinen Namen reinzuwaschen und ihn als Mathe-Genie und Nerd darzustellen. „Er hat niemanden betrogen, noch hat er jemanden bestohlen. Er hatte keine Ahnung davon. Er hat nicht einmal getrunken.“ Nach der Beschreibung des Rechtsteams handelte es sich bei SBF lediglich um einen unternehmerischen Versager, der sich nicht gut mit Finanzen auskannte und zum Bankrott des Unternehmens führte. Interessanterweise ist der Hauptverteidiger von SBF auch der Verteidiger von Ghislaine Maxwell, der Drahtzieherin von Epsteins Fall des Sexhandels.

In der Geschworenenloge hielten 12 Geschworene und 6 stellvertretende Geschworene Notizbücher, lauschten den heftigen Auseinandersetzungen zwischen der Anklage und der Verteidigung und machten sich gelegentlich ein paar Notizen. Der Bundesanwalt für den Südbezirk von New York achtet sorgfältig auf alle Details. Sogar letzten Freitagmorgen fuhren der Anwalt von SBF und ein Geschworener zufällig mit demselben Aufzug, und dieser Vorfall wurde vom Staatsanwalt herausgegriffen.

Die Eltern von SBF saßen auf der Galerie und verfolgten ausdruckslos den Prozess gegen ihren Sohn. Sie sind beide bekannte Professoren der Stanford Law School. SBF war einst ihr Stolz. Bankman und Fried waren die Nachnamen seiner Eltern. Anfang dieses Jahres stellten sie außerdem eine Garantie von bis zu 250 Millionen US-Dollar bereit, um ihren Sohn nach Hause zu bringen und ihn gegen Kaution bis zum Prozess freizulassen.

Es scheint, dass die Situation im Prozess für SBF äußerst ungünstig ist. Seine beiden wichtigsten Partner und andere FTX-Führungskräfte haben sich bereits des Betrugs schuldig bekannt, aktiv an den Ermittlungen mitgewirkt und sind bereit, vor Gericht zu erscheinen, um SBF im Austausch für mildere Strafen anzuklagen. Lediglich SBF weigerte sich, sich schuldig zu bekennen, was auch bedeutet, dass ihm die härteste Strafe droht.

Unterdessen wetteifern Anklage und Verteidigung darum, die Geschworenen zu beeindrucken. Die Bundesanwälte forderten die Jury auf, den Zeugenaussagen aufmerksam zuzuhören, um die Wahrheit über diesen milliardenschweren Betrug herauszufinden. Die Rechtsabteilung von SBF beschuldigte diese Zeugen, versucht zu haben, die Verantwortung vollständig auf SBF abzuwälzen, um eine mildere Strafe zu erreichen.

Beste Freunde und Freundinnen sind vor Gericht erschienen, um auszusagen

FTX-Mitbegründer und CTO Gary Wang erschien letzten Freitag vor Gericht, um sich einer Anklage zu stellen. Seine Aussage machte deutlich, dass SBF selbst nicht nur Kenntnis von der mutwilligen Überweisung von Kundengeldern hatte, sondern auch der Drahtzieher.

Gary Wang, der einst ein Geschäft mit SBF gründete, sagte vor Gericht aus, dass SBF ihn kurz nach der Gründung von FTX im Juli 2019 persönlich angewiesen habe, einen speziellen Code zu schreiben und Alameda geheime Privilegien bei FTX zu gewähren, um Kundengelder an der Börse nach Belieben zu verteilen. Alameda verfügt über Privilegien, die sich andere Konten auf der FTX-Plattform nicht einmal vorstellen können. „SBF hat mir gesagt, ich solle Alamedas Konto auf FTX für immer behalten.“


Er sagte aus, dass SBF selbst volle Kenntnis von dem Vorfall gehabt habe. Und auf Wunsch von SBF erhöhte Gary Wang die Kreditlinie von Alameda kontinuierlich von ursprünglich 1 Milliarde US-Dollar auf astronomische 65 Milliarden US-Dollar. Das bedeutet im Grunde, dass Alameda endlos Blut aus FTX ziehen kann.

Laut seiner Aussage erlaubte Alameda zunächst nur die Abhebung von Geldern in Höhe der Einnahmen von FTX, doch dann wurde die Gier von SBF unkontrollierbar. Am Ende hatte Alameda insgesamt 11 Milliarden US-Dollar von FTX überwiesen, während der Gesamtumsatz von FTX nur 1,5 Milliarden US-Dollar betrug. „Dabei handelt es sich um Kundengelder, die von globalen Investoren auf der FTX-Plattform gespeichert werden, und sie haben uns überhaupt nicht erlaubt, sie zu übertragen.“ Gary Wang sagte aus.

Adam Yedida, der College-Klassenkamerad und ehemalige beste Freund von SBF, meldete sich ebenfalls, um gegen seinen alten Klassenkameraden auszusagen. Er arbeitete kurzzeitig zwei Monate lang bei FTX und entwickelte Softwarecode für die Plattform. Da seine Arbeitszeiten sehr kurz waren und er aktiv an den Ermittlungen mitwirkte und aussagte, wurde Yedida nicht strafrechtlich verfolgt.

Auf die Frage, warum er 2022 freiwillig zurückgetreten sei, sagte Yedida: „Als ich erfuhr, dass Alameda als Entwickler von FTX FTX-Kundengelder überwiesen hatte, machte ich mir Sorgen, dass meine Arbeit Wirtschaftskriminalität beinhalten könnte, also entschied ich mich zum Rücktritt.“ Auf Ersuchen der Staatsanwaltschaft sagte Yedida vor Gericht öffentlich gegen SBF aus und sagte, dass dieser immer noch sein enger Freund sei, während SBF auf der Anklagebank keine Miene zeigte.

Die kritischste Zeugin in diesem Betrugsfall ist Caroline Ellison, CEO von Alameda Research und ehemalige Freundin von SBF. Sie wird am Dienstag aussagen, da Montag in den USA ein Feiertag ist. Ihre Aussage wird maßgeblich über den Ausgang des SBF-Prozesses entscheiden.

Wie Gary King bekannte sich auch Alison frühzeitig schuldig und kooperierte bei den Ermittlungen, um gegen SBF auszusagen. Laut von US-Staatsanwälten veröffentlichten Dokumenten hat Caroline SBF vorgeworfen, ab 2019 leichtfertig Kundengelder der Handelsplattform FTX an Alameda übertragen zu haben, einen Kryptowährungs-Hedgefonds, der von den beiden gehalten und betrieben wird. Um das Defizit auf FTX-Seite auszugleichen, kaufte SBF über den Alameda-Fonds FTT, die von FTX ausgegebene Kryptowährung, um sein Vermögen zu erhöhen.


Anscheinend war die SBF sehr besorgt über Alisons Aussage. Im August dieses Jahres nahm SBF, der auf Kaution saß, privat Kontakt zu Carolyn Ellison auf und drohte mit der Veröffentlichung von deren privatem Tagebuch. Nachdem er entdeckt wurde, wurde auch seine Kaution aufgehoben und er musste sein komfortables Zuhause im Silicon Valley verlassen und wieder in einem New Yorker Internierungslager leben.

Der zweitgrößte Betrug nach Madoff

Noch vor einem Jahr war SBF eine schnell aufstrebende Technologie-Elite im Kreis der Kryptowährungen, ein neuer Wirtschaftsführer, der unbedingt von den Medien eingeladen werden wollte; ein Milliardär mit mehreren zehn Milliarden Dollar, der ein luxuriöses Leben in einer 30 Millionen US-Dollar teuren Villa mit Meerblick im karibischen Inselstaat Bahamas führt; Er gab riesige Summen für politische Spenden aus und wurde zum Geldgeber und Gast hochrangiger US-Regierungsbeamter und Kongressabgeordneter.

Im November letzten Jahres ging FTX, die drittgrößte Kryptowährungsbörse der Welt, innerhalb von nur zwei Wochen bankrott. Die Plattform, die einst einen Wert von 32 Milliarden US-Dollar hatte, wurde ausgelöscht und Millionen von Anlegern auf der ganzen Welt erlitten schwere Verluste. Nach seiner Festnahme im Dezember letzten Jahres auf den Bahamas akzeptierte SBF die Auslieferungsvereinbarung der US-Regierung und kehrte in seine Heimat zurück, um dort vor Gericht zu stehen. Als Mitbegründer und CEO von FTX wurde dem Mastermind SBF vorgeworfen, privat Dutzende Milliarden Dollar an Kundengeldern abgeschöpft und diese durch eine „Geheimtür“ an Alameda Research, einen anderen von ihm kontrollierten Kryptowährungs-Hedgefonds, transferiert zu haben.

Jetzt ist FTX-Mitbegründer und CEO SBF der Anführer einer berüchtigten Betrugsgruppe, die mit sieben Strafanzeigen konfrontiert ist, die von Wertpapierbetrug über Geldwäsche bis hin zu illegalen politischen Spenden reichen. Bei einer Verurteilung wegen all dieser Vorwürfe drohen ihm bis zu 115 Jahre Gefängnis. Sein Privatvermögen in Höhe von mehreren zehn Milliarden Dollar wurde vollständig vernichtet.

Dies ist der größte Wertpapierbetrugsfall in den Vereinigten Staaten seit dem Zusammenbruch des Ponzi-Systems des ehemaligen Nasdaq-Vorsitzenden Bernard Madoff im Jahr 2008. Damals entwarf und betrieb Madoff sorgfältig ein riesiges Ponzi-System unter der Aufsicht der US-Finanzaufsichtsbehörden. Zu den von ihm betrogenen Investoren zählen HSBC, UBS und viele andere namhafte Finanzinstitute, der Gesamtschaden beläuft sich auf fast 65 Milliarden US-Dollar.

Im Jahr 2009 wurde Madoff wegen Betrugs und anderer Straftaten in elf Fällen für schuldig befunden und zu 150 Jahren Gefängnis und einer Geldstrafe von 17,9 Milliarden US-Dollar verurteilt. Aber er verbrachte nur weniger als 12 Jahre im Gefängnis. Im Jahr 2021 starb der 82-jährige Madoff im Gefängnis an den Folgen einer Krankheit. Während er seine Strafe verbüßte, begingen seine beiden Söhne unter enormem Druck Selbstmord und starben an einer Krankheit. Doch die fast 40.000 Anleger, die von ihm betrogen wurden und ihr gesamtes Geld verloren haben, versuchen immer noch vergeblich, ihre Verluste wiedergutzumachen.

Obwohl das Ausmaß des Betrugs und das Ausmaß der Opfer weitaus geringer sind als bei Madoff, liegt der durch SBF verursachte Schaden auf einer anderen Ebene. Er hätte fast das Fundament der Kryptowährungsbranche zerstört: das Vertrauen der Anleger. 2022 ist zweifellos das Jahr, in dem die Kryptowährungsbranche aufwacht. Viele bekannte Unternehmen sind bankrott gegangen, der Wert bekannter Token ist verschwunden und das Vertrauen der Branche ist ins Wanken geraten. Der Zusammenbruch von FTX hat das geringe Vertrauen der Anleger weiter zerstört.

Das FTX-Gewitter verursachte auch ein Erdbeben in der Branche. Nachdem FTX in Konkurs ging, meldete auch BlockFI im November letzten Jahres Insolvenz an, und auch Genesis Global meldete im Januar dieses Jahres Insolvenz an. Sogar CoinBase und Binance, die keine Gewitter erlebt haben, werden von den Regulierungsbehörden immer noch wegen illegalen Handels angeklagt. Diese Reihe von Erdbeben in der Branche hat vielen Anlegern klar gemacht, dass Kryptowährungen kein sicheres Anlagevermögen sind.

Verrücktes Geld ausgeben, um sich mit Prominenten und Politikern anzufreunden

Im Jahr 2017 gründeten SBF und Gary Wang gemeinsam das Kryptowährungshandelsunternehmen Alameda. In den folgenden zwei Jahren sammelte FTX 2 Milliarden US-Dollar an Finanzmitteln von 80 Investoren. Anfang 2022 schloss FTX eine Serie-C-Finanzierung in Höhe von 400 Millionen US-Dollar ab und sein Wert stieg auf 32 Milliarden US-Dollar. Zu den Investoren von FTX zählen etablierte Risikokapitalinstitute wie Sequoia. Ihr Branchenstatus bietet auch Unterstützung für FTX.

Mit der Unterstützung reichlicher Mittel hat FTX eine beeindruckende Reihe von Werbe- und Marketingaktivitäten durchgeführt. Dazu gehört die Ausgabe von Geld für den Erwerb der Namensrechte für das Heimstadion der Miami Heat im Jahr 2021, die Übernahme des offiziellen Sponsors der NBA und MLB sowie die Verpflichtung bekannter Sport-Superstars wie American-Football-Superstar Tom Brady, NBA-Superstar Curry und O'Neal sowie Tennisstar Naomi Osaka, um die Plattform zu unterstützen.


Unter ihnen erhielten Brady und seine damalige Frau Gisele Bundchen insgesamt 48 Millionen US-Dollar an Werbegebühren von FTX (Brady 30 Millionen US-Dollar und Bundchen 18 Millionen US-Dollar). Vielleicht aus Vertrauen in die zukünftigen Wachstumsaussichten der Kryptowährung und der FTX-Plattform einigten sich die beiden jedoch darauf, dass FTX die Werbegebühren vollständig in Aktien zahlen würde. Sie gingen davon aus, dass die 48 Millionen US-Dollar teure Beteiligung in Zukunft einen Wert von über 100 Millionen oder sogar mehr haben würde. Um die Anteile einzulösen, zahlten die beiden auch jede Menge Steuern.

Nach dem FTX-Debakel war Brady sehr deprimiert und erlitt sogar einen Zusammenbruch. Brady besitzt persönlich 1,1 Millionen FTX-Aktien, die zu Spitzenzeiten 45 Millionen US-Dollar wert waren und jetzt wertlos sind. Darüber hinaus sind Brady und viele Prominente, die FTX unterstützen, ebenfalls mit Klagen und Ansprüchen von Fans konfrontiert. Viele FTX-Opfer gaben an, dass sie Prominenten wie Brady vertrauten, ihre Gelder auf die FTX-Plattform zu legen.

FTX war sogar nahe daran, Taylor Swifts globaler Tourpartner für Eros zu werden. Die beiden Parteien verhandeln seit mehr als einem halben Jahr und haben zunächst eine Sponsoringvereinbarung über 100 Millionen US-Dollar erzielt. Swift, der in eine Familie von Finanzfachleuten hineingeboren wurde, stellte jedoch die Zuverlässigkeit von FTX in Frage, was SBF selbst verärgerte, weshalb er die Kooperationsvereinbarung suspendierte. Königin Swift hatte das Glück, dem FTX-Skandal zu entkommen.

Nachdem Musk letztes Jahr seine 44-Milliarden-Dollar-Übernahme von Twitter bekannt gegeben hatte, ergriff SBF sogar die Initiative, sich zu engagieren. Er kontaktierte Musk über Musks damalige Freundin, die kanadische Sängerin Grimes, in der Hoffnung, sich mit dieser zu treffen, um eine Investition in das Unternehmen zu besprechen, und plante, 5 Milliarden US-Dollar in dieses Vorhaben zu investieren. Am Ende akzeptierte Musk den Vorschlag von SBF jedoch nicht und FTX wurde nicht in sein Twitter-Finanzierungskonsortium aufgenommen.

在2020年的美国总统大选期间，SBF给民主党总统候选人拜登的超级行动委员会捐出了数百万美元。而在2022年的中期选举中，SBF也已经捐出了4000万美元，主要给诸多民主党候选人以及几位敢于站出来反对特朗普的共和党候选人。单是过去一年半时间，SBF就至少捐出了7000万美元。

Erst im vergangenen Mai verkündete die SBF voller Stolz, dass sie plant, mindestens 100 Millionen US-Dollar zur Unterstützung der Demokratischen Partei während der Präsidentschaftswahl 2024 zu spenden. SBF plant sogar, bis zu 1 Milliarde US-Dollar zu spenden, falls der ehemalige Präsident Trump erneut antritt. Zu diesem Zeitpunkt war FTX noch nicht explodiert. Das Forbes-Magazin schätzte, dass das Nettovermögen von SBF zu diesem Zeitpunkt 26,5 Milliarden US-Dollar überstieg.

Durch große politische Spenden ist SBF auch zu einem häufigen Besucher in Washington, DC, der Hauptstadt der Vereinigten Staaten, geworden. Ende 2021 und Anfang 2022 nahm er an den Anhörungen des Finanzdienstleistungsausschusses des US-Repräsentantenhauses und des Landwirtschaftsausschusses des Senats teil und unterhielt sich gut mit Kongressabgeordneten. Denn diese beiden Kommissionen sind die direkten Regulierungsbehörden der U.S. Securities and Exchange Commission bzw. der Commodity Futures Trading Commission.

Im Finanzdienstleistungsausschuss des US-Repräsentantenhauses erhielt der demokratische Abgeordnete Jesus Garcia direkt Gelder von SBF für wohltätige Zwecke, was gleichbedeutend damit ist, SBF-Spenden zu verwenden, um die Herzen der Menschen zu gewinnen und den Weg für seine Wahl zu ebnen. Nach dem SBF-Betrugsfall geriet Garcia auch in die Kritik seiner Wahlrivalen.

Gerade als alle dachten, SBF sei ein Großspender für die Demokratische Partei, enthüllte SBF in einem Interview unerwartet, dass es tatsächlich den gleichen Betrag an politischen Spenden an die Republikanische Partei gespendet hatte, dies jedoch ausschließlich über indirekte politische Spenden (Dark Money) und daher vom Bundeswahlkampfkomitee nicht gezählt werden würde.

Ich würde lieber ins Gefängnis gehen, als vom Internet getrennt zu werden

Als der Betrug jedoch aufflog, endete das Traumleben von SBF bereits nach zwei Wochen vollständig. Im November letzten Jahres veröffentlichte das Branchenforschungsunternehmen CoinDesk eine Bilanz von Alameda, aus der hervorgeht, dass das Unternehmen zum 30. Juni 2022 über Vermögenswerte in Höhe von 14,6 Milliarden US-Dollar und Verbindlichkeiten in Höhe von 8 Milliarden US-Dollar verfügte.

Aber die Außenwelt erkannte schnell das Problem: Alamedas größte Vermögenswerte sind 3,66 Milliarden US-Dollar an FTT (FTX-Token) und 2,16 Milliarden US-Dollar an FTT-Hypotheken. Darüber hinaus war die FTT in Höhe von 5,82 Milliarden US-Dollar 193 % höher als der gesamte Marktwert der FTT zu diesem Zeitpunkt, was bedeutet, dass in dieser Bilanz ein ernstes Betrugsproblem vorliegt.

Nachdem die finanziellen Probleme von FTX aufgedeckt wurden, begannen panische Anleger, sich schnell zurückzuziehen. Binance, die weltweit größte Kryptowährungsbörse, hielt Anteile an FTX und zog sofort BUSD und FTT im Wert von 2,1 Milliarden US-Dollar ab, was direkt zum Bankrott von FTX führte.

Weniger als zwei Wochen später beantragte FTX Mitte November Schutz nach Kapitel 11. SBF trat als CEO zurück und John Ray III, der nach dem Finanzbetrugsvorfall bei Enron eingesprungen war, um das Feuer zu löschen, wurde neuer CEO von FTX. Nachdem er die wahre Situation von FTX erfahren hatte, erklärte John Ray bei der Anhörung vor dem US-Kongress, dass es bei FTX fast keine internen Kontrollen und keine finanzielle Trennung gebe, und er glaubte nicht einmal einem der Dokumente.

Auch wenn das Unternehmen nach dem Vorfall bankrott war, beharrte SBF weiterhin auf seiner Unschuld. Er nahm sogar in einem vielbeachteten Video am DealBook Business Summit der New York Times teil: „Ich war auch schockiert über alles, was passiert ist. Ich habe nie versucht, jemanden zu betrügen.“ Später sagte er, dass er den Insolvenzantrag bedauere und dass es die Regulierungsbehörden seien, die das Problem verschlimmert hätten. Dies war auch sein letztes öffentliches Interview. Nach der Festnahme übergab SBF alles an die Rechtsabteilung.

Michael Lewis, Autor von „The Big Short“, kennt SBF gut. Ihre Beziehung ist so eng, dass sie in den letzten zwei Jahren mehr als 100 Mal telefoniert haben. Lewis‘ neues Buch „Going Infinite“ über den Aufstieg und Fall von FTX ist diese Woche ebenfalls erhältlich.

Laut Lewis ist es für SBF schmerzhafter, vom Internet getrennt zu werden, als ins Gefängnis zu gehen. „Obwohl es verrückt klingt, denke ich, dass er im Gefängnis bleiben kann, solange er Zugang zum Internet hat. Wenn er nicht ständig Zugang zu relevanten Informationen hat, könnte er verrückt werden. Wenn man ihm die Wahl zwischen einer 39-Millionen-Dollar-Villa auf den Bahamas ohne Internetzugang oder dem Brooklyn Detention Center in New York gibt, wird er sich für Letzteres entscheiden.“