Der Finanzbericht von TSMC für das dritte Quartal 2023 zeigt, dass das Unternehmen vom Wachstum der Nachfrage nach Smartphones profitierte und die Auswirkungen der Verlangsamung des Wachstums der Chipindustrie in drei der vier Quartale dieses Jahres erfolgreich umkehren konnte. Der Finanzbericht zeigte, dass der Umsatz für das Gesamtjahr zurückging, da die Designer mit einer anhaltend hohen Nachfrage rechneten und die Chipindustrie schrumpfte, da die Aufträge im Jahr 2023 an die Gießereien flossen, während sich das geringe sequentielle Wachstum als saisonbedingt erwies.
Verglichen mit der pessimistischen Haltung des TSMC-Managements im Finanzbericht zum zweiten Quartal war die Gewinnmitteilung des Unternehmens für das dritte Quartal jedoch leicht optimistisch, was durch den neuesten Bericht der Citigroup ergänzt wurde, in dem erklärt wurde, dass die Lagerauffüllung in der Chipindustrie endlich begonnen hat, sich zu beleben.
Citi geht davon aus, dass die Nachfrage nach Hochleistungsprodukten (HPC) und Produkten mit künstlicher Intelligenz ein Katalysator für die Chipindustrie sein wird
Im Finanzbericht von TSMC bleibt Hochleistungsrechnen der größte Umsatztreiber der Sparte, und nach dem heute vom taiwanesischen Medium United News Network vorgelegten Bericht zu urteilen, scheint dies auch in Zukunft der Fall zu sein. Das Finanzunternehmen ist davon überzeugt, dass HPC- und KI-Chips, die mit High-End-Fertigungsprozessen wie 3 Nanometern hergestellt werden, das Umsatzwachstum von TSMC vorantreiben können, mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 20 %.
Obwohl Citi den Zielkurs der TSMC-Aktie bei 660 NT$ beibehält und das Unternehmen mit „Kauf“ bewertet, ist das Unternehmen aufgrund der treibenden Wirkung von HPC und KI auf die Chipindustrie hinsichtlich der Aussichten ausgereifter Knoten optimistischer. Das Unternehmen erhöhte sein Kursziel für UMC von zuvor 56 NT$ auf 61 NT$ und behielt die Kaufempfehlung für die Aktie bei.
Die Aktien von UMC schlossen am letzten Handelstag in Taiwan bei 48,60 NT$, während der Aktienkurs von TSMC in Taiwan derzeit bei 544 NT$ gehandelt wird – was darauf hindeutet, dass der Aktienkurs erheblich steigen wird, wenn das Ziel zu gegebener Zeit erreicht wird. UMC ist ein bedeutender Anbieter älterer Chiptechnologie für allgemeine Aufgaben.
Die Kursentwicklung der TSMC-Aktie zeigt die Auswirkungen der hohen Nachfrage nach künstlicher Intelligenz und Hochleistungsrechnen
Der Aktienkurs von TSMC ist in diesem Jahr um 20 % gestiegen, da die schleppende Nachfrage nach Personal Computing und das Wachstum der künstlichen Intelligenz als umgekehrter Katalysator wirken.
Darüber hinaus könnte das Werk in Zukunft mehr Bestellungen für Personal-Computing-Produkte erhalten, da ein Reuters-Bericht enthüllte, dass AMD und NVIDIA PC-Chips auf den Markt bringen wollen, die mit der Arm-Mikroarchitektur entwickelt wurden, um mit Apple zu konkurrieren. Der Aktienkurs von NVIDIA schloss heute mit einem Plus von 3,84 %. Gleichzeitig stieg der Aktienkurs von ARM, das kürzlich nach der gescheiterten Fusion mit Nvidia an die Börse ging, um 4,89 %, da die Anleger glaubten, dass Nvidia eine stärkere Marktnachfrage nach dem geistigen Eigentum des britischen Unternehmens an Chips entfachen könnte.
Der Bericht spekuliert, dass Nvidia und AMD bis 2025 ein marktfähiges Produkt entwickeln könnten, das eine interessante Fallstudie für AMD-Verbraucher darstellen würde, wenn die Ergebnisse wie berichtet ausfallen. Von den beiden Unternehmen ist AMD das einzige, das sowohl ARM- als auch x86-Prozessoren entwerfen kann, was ihm einzigartige Einblicke in das Chipdesign verschafft.
TSMC steht im Mittelpunkt der Pläne beider Unternehmen, da es das einzige Unternehmen der Welt ist, das in der Lage ist, Tausende von Prozessoren zu liefern, die mit den neuesten Fertigungstechnologien hergestellt werden. Der 3-nm-Prozess von TSMC ist eine fertige Lösung, die Kunden sofort nutzen können, ein Vorteil, den Intel weiterhin genießen wird, solange Intels Pläne, Chips im Auftrag für Dritte zu produzieren, in die Tat umgesetzt werden.
Der Citibank-Bericht geht außerdem davon aus, dass es länger dauern wird, bis sich die Kapazitätsauslastung von 8-Zoll-Wafern, insbesondere von UMC und ASE Group, erholt. Die Bank geht davon aus, dass die Nutzung von 8-Zoll-Wafern aufgrund der schleppenden Nachfrage nach Mikrocontrollern und anderen Produkten erst in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 zunehmen wird.