Zusammenfassung:
Mit dem kontinuierlichen Ausbau der Infrastruktur für künstliche Intelligenz ist der Rohstoffmarkt am vordersten Punkt der Halbleiterindustriekette mit einem beispiellosen Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage konfrontiert. Aufgrund überlappender Faktoren wie der steigenden Nachfrage nach KI-Rechenleistung und dem Auslaufen des langfristigen Liefervertrags (LTSA) wird erwartet, dass die weltweiten Preise für Siliziumwafer im Jahr 2027 dramatisch um bis zu 40 % steigen werden.
Branchenanalysten wiesen darauf hin, dass die Hauptantriebskraft für diesen Anstieg der Preise für Siliziumwafer das explosionsartige Wachstum von Rechenzentren mit künstlicher Intelligenz ist. Nach Berechnungen von Branchenriesen wie SUMCO verbraucht ein KI-Server 3,8-mal mehr 12-Zoll-Siliziumwafer als ein gewöhnlicher Allzweckserver. Gleichzeitig verbraucht der für KI-Beschleunigungschips verwendete High-Bandwidth-Speicher (HBM) während des Produktionsprozesses mehr als das Dreifache der Waferfläche herkömmlicher DRAMs. Da die Produktionskapazität hochdotierter und hochohmiger Spezialsiliziumwafer schnell von HBM- und AI-Power-Management-Chips verschlungen wird, übernehmen vorgelagerte Siliziumwaferlieferanten wieder die Preisinitiative in der Halbleiterindustriekette.
Andererseits sind langfristige Vereinbarungen, die in den letzten drei Jahren niedrige Preise festgelegt hatten, ausgelaufen, was den seit langem bestehenden Druck zu Preiserhöhungen freisetzt. In den letzten Jahren konnten Siliziumwafer-Lieferanten nicht von den Dividenden profitieren, die die nachgelagerte KI-Welle mit sich brachte, da sie sich in der Leistungsphase der Vereinbarung befanden. Als diese Verträge neu unterzeichnet wurden, begannen einige Oligarchen wie Shin-Etsu Chemical, Shengco und Global Wafer, die die Kernproduktionskapazität kontrollieren, ihre Angebote deutlich zu erhöhen. Darüber hinaus dauert der Ausbauzyklus von Siliziumwaferfabriken 18 bis 24 Monate und neue Produktionskapazitäten werden frühestens Ende 2026 oder nach 2027 freigegeben. Dies hat dazu geführt, dass das Wachstum der Angebotsseite deutlich hinter den explosiven Nachfrageänderungen zurückbleibt.
Experten für Industrieketten warnen davor, dass der 40-prozentige Anstieg der Upstream-Kosten für Siliziumwafer einen dramatischen Übertragungseffekt haben und die Grenzkosten von Wafergießereien und Chipdesignern weiter in die Höhe treiben wird. Von Chip-Foundry-Giganten bis hin zu nachgelagerten Herstellern von Unterhaltungselektronik müssen sie alle den finanziellen Druck ertragen, der durch steigende Rohstoffe entsteht, was eine neue Runde von Preiserhöhungen von KI-Servern bis hin zu Unterhaltungselektronik auslösen könnte.
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