Zusammenfassung:
Samsung Electronics warnte in seiner jüngsten Gewinnmitteilung, dass sich die derzeit angespannte weltweite Versorgungslage bei Speicherchips kurzfristig nicht entspannen wird, sondern sich im Jahr 2027 verschärfen könnte und die Lieferengpässe voraussichtlich bis 2028 anhalten werden.
Mit der rasanten Expansion der Branche der künstlichen Intelligenz steigt die weltweite Nachfrage nach Hochleistungsspeicherprodukten weiter. Samsung sagte, dass immer mehr Kunden die Initiative ergreifen, mittel- und langfristige Nachfrageprognosen abzugeben, in der Hoffnung, zukünftige Produktionskapazitäten im Voraus zu sichern. Auftragsanforderungen, die in diesem Jahr nicht erfüllt werden können, werden sich voraussichtlich auf das nächste Jahr erstrecken, was das Ungleichgewicht zwischen Marktangebot und -nachfrage weiter verschärft.
Jaejune Kim, Executive Vice President des Speichergeschäfts von Samsung, sagte, dass aufgrund der aktuellen Kundennachfrage des Unternehmens der Angebotsdruck im Jahr 2027 voraussichtlich größer sein wird als im Jahr 2026. Da neue Waferfabriken und neue Produktionskapazitäten normalerweise mehrere Jahre vom Bau bis zur formellen Produktion dauern, ist es für die Branche schwierig, vor 2028 eine nennenswerte Freigabe neuer Lieferungen zu verzeichnen.
Als Reaktion auf die weiterhin wachsende Marktnachfrage erweitert Samsung aktiv sein fortschrittliches Speicherproduktlayout. Das Unternehmen gab bekannt, dass die gesamte Produktionskapazität für HBM4-Speicher mit hoher Bandbreite im Jahr 2027 ausverkauft sei und entsprechende Bestellungen von Kunden im Voraus gesperrt worden seien. Gleichzeitig ist geplant, die Massenproduktion des HBM4E-Produkts der neuen Generation in der ersten Jahreshälfte 2027 zu starten und den Versandumfang in der zweiten Jahreshälfte zu erhöhen.
Neben HBM-Produkten gab Samsung auch an, dass die Marktnachfrage nach Hochgeschwindigkeits-DDR5-Speichern ebenfalls stark sei, insbesondere Produkte mit Spezifikationen von 8000MT/s und mehr würden von Serverkunden bevorzugt. Im Bereich NAND-Flash-Speicher beschleunigt das Unternehmen die Entwicklung von Produkten für Anwendungen der künstlichen Intelligenz, darunter PCIe Gen6-Solid-State-Laufwerke der Enterprise-Klasse, hochdichte QLC-SSDs und andere Speicherlösungen im Zusammenhang mit der KI-Infrastruktur.
Dank des Booms beim Bau von KI-Servern erreichte Samsungs Leistung im dritten Quartal 2026 ein Rekordhoch. Der Umsatz im Quartal erreichte 195,3 Billionen Won, eine Steigerung von 127 % gegenüber dem Vorjahr und eine Steigerung von 14 % gegenüber dem Vormonat. Gleichzeitig war Samsung das erste globale Technologieunternehmen mit einem Betriebsgewinn von über 100 Billionen Won, wobei der Betriebsgewinn im Jahresvergleich um 783 % und im Monatsvergleich um 20 % stieg.
Das Unternehmen erhöht außerdem weiterhin die Investitionen in Forschung und Entwicklung. Die aktuellen Forschungs- und Entwicklungsausgaben von Samsung belaufen sich auf 14,4 Billionen Won, was einer Steigerung von 63 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die entsprechenden Mittel werden vor allem für den Ausbau der Produktionskapazitäten, die Entwicklung der Speichertechnologie der nächsten Generation und den Bau neuer Produktionsanlagen verwendet.
Unter den Geschäftsbereichen schnitt die DS-Abteilung von Samsung, die für das Halbleitergeschäft zuständig ist, besonders gut ab. Aufgrund der Nachfrage nach HBM-, DRAM- und SSD-Produkten stieg der Betriebsgewinn der Sparte im Jahresvergleich um 72 % und der Umsatz um 15 %.
Samsung gab außerdem bekannt, dass immer mehr große KI-Unternehmen und Rechenzentrumsbetreiber mehrjährige Lieferverträge anstreben, um auch in Zukunft eine stabile Versorgung mit Speicherchips sicherzustellen. Um das Risiko von Marktschwankungen zu verringern, plant Samsung, etwa 60 bis 70 % seiner Produktionskapazität in das System langfristiger Lieferverträge einzubeziehen. Für Kunden, die bereit sind, langfristige Einkaufsverträge abzuschließen, räumt das Unternehmen eine Liefergarantie mit höherer Priorität ein.
Analysten gehen davon aus, dass dies bedeutet, dass fortschrittliche Speicherprodukte in den nächsten Jahren weiterhin den Markt für Rechenzentren mit künstlicher Intelligenz priorisieren werden, während der Anteil der verfügbaren Produktionskapazität im Bereich der Unterhaltungselektronik möglicherweise relativ begrenzt ist. Dazu gehören Smartphones, PCs, Grafikkarten und verschiedene Speicherprodukte für Endverbraucher – sie könnten weiterhin einem steigenden Kostendruck ausgesetzt sein.
In Bezug auf das Wafer-Foundry-Geschäft erwartet Samsung, dass sich der Umfang der 2-nm-Prozessaufträge in diesem Jahr mehr als verdoppeln wird. Da die Kundennachfrage nach KI-Chips steigt, werden fortschrittliche 2-Nanometer- und 4-Nanometer-Prozesse weiterhin neue Wachstumstreiber für das Unternehmen schaffen. Unter anderem wurde der 4-Nanometer-Prozess von vielen großen amerikanischen KI-Kunden übernommen, und auch große 2-Nanometer-Kundenprodukte sollen in der zweiten Hälfte dieses Jahres in die Massenproduktion gehen.
Basierend auf den von Samsung veröffentlichten Informationen befindet sich der durch die KI-Welle verursachte Speicherbedarf immer noch in der Phase der schnellen Expansion. Obwohl Speicherhersteller ihre Produktionskapazitäten aktiv ausbauen, ist es aufgrund der langen Bauzeit und der Tatsache, dass ein großer Teil der Produktionskapazität im Voraus in langfristigen Verträgen gesichert ist, schwierig, die Situation des knappen Angebots auf dem globalen Speichermarkt in den nächsten Jahren grundlegend zu ändern. 2027 könnte sogar das Jahr mit dem größten Angebotsdruck werden.
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