Heute hat die Chip-Nachfrage noch kein Allzeithoch erreicht, aber trotz des Branchenrückgangs stieg der durchschnittliche Verkaufspreis (ASP) für 300-mm-Wafer von TSMC im vierten Quartal auf 6.611 US-Dollar, was einem Anstieg von 22 % innerhalb eines Jahres entspricht. Wie Analyst Dan Nystedt betonte, führte er diesen Anstieg auf die Verbesserung der N3-Prozesstechnologie (3 Nanometer) von TSMC zurück. Stacy Rasgon von Bernstein Research wies auch darauf hin, dass der Großteil des Wachstums der Halbleiterindustrie mittlerweile eher auf höhere Preise als auf höhere Prozessorlieferungen zurückzuführen sei.

Die Waferlieferungen von TSMC beweisen dies in vielerlei Hinsicht: Die Fabrik der ersten Generation der Welt lieferte im vierten Quartal 2023 2,957 Millionen 300-mm-äquivalente Wafer aus, gegenüber 3,702 Millionen im vierten Quartal 2022. Dies ist das erste Mal seit 2020, dass sie unter 3 Millionen gesunken sind.

Trotz eines starken Rückgangs der Waferlieferungen um 20,1 % erreichte der Nettoumsatz von TSMC im vierten Quartal 2023 19,62 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 1,5 % gegenüber 19,93 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal 2022. Wie Nystedt beobachtete, erreichte der Durchschnittspreis für verarbeitete 300-mm-TSMC-Wafer im vierten Quartal 2023 6.611 US-Dollar, ein Anstieg von 5.384 US-Dollar im Jahr viertes Quartal 2022. Dies ist auf erhöhte N3-Wafer-Lieferungen von TSMC an seine Alpha-Kunden, darunter Apple, zurückzuführen. Einige Analysten schätzen, dass TSMC bis zu 20.000 US-Dollar pro Wafer verlangen könnte, der mit seiner N3-Technologie verarbeitet wird. Auch wenn diese Zahl möglicherweise nicht ganz korrekt ist (da die Schätzung von TSMC von vielen Faktoren abhängt), ist der Punkt, dass TSMC für N3 mehr verlangt als es tatsächlich tut. Geeignet für die Prozesstechnik N4/N5 oder N6/N7.


Tatsächlich haben steigende Preise für Wafer, die an den neuesten Knotenpunkten verarbeitet werden, in den letzten Jahren fast das gesamte Wachstum der Halbleiterindustrie vorangetrieben, sagte Stacy Rasgon, leitende Analystin für US-Halbleiter und Halbleiter-Kapitalausrüstung bei Bernstein Research.

„Wie stark hat die Preisgestaltung in den letzten Jahren zum Wachstum der Halbleiterindustrie beigetragen?“ Rasgon fragte rhetorisch im X-Beitrag. „Wären Sie überrascht zu erfahren, dass die Antwort ‚mehr als alles andere‘ lautet?“

Vereinfacht gesagt werden neue Prozessknotentechnologien mit der Zeit teurer. Der Bericht von Rasgon zeigt, dass die Gesamtzahl der Chiplieferungen (Einheiten) von 2019 bis 2023 tatsächlich zurückging, der durchschnittliche Verkaufspreis (ASP) jedoch deutlich anstieg, was zu einem stärkeren Umsatzwachstum für die Chiphersteller führte.


Was teurere Prozessknoten betrifft, ist es wichtig zu beachten, dass 15 % des Waferumsatzes von TSMC im vierten Quartal 2023 aus Wafern stammten, die mit der N3-Technologie verarbeitet wurden, während die N5- und N7-Technologien 39 % bzw. 17 % beitrugen. Aus monetärer Sicht brachte die N3-Technologie TSMC einen Umsatz von 2,943 Milliarden US-Dollar ein, die N5-Technologie brachte TSMC einen Umsatz von 6,867 Milliarden US-Dollar und die N7-Technologie brachte TSMC einen Umsatz von 3,3354 Milliarden US-Dollar.

Insgesamt machen die fortschrittlichen Technologieknoten (N7, N5, N3) von TSMC 67 % des gesamten Waferumsatzes aus. Darüber hinaus macht die breitere Kategorie, die alle FinFET-basierten Prozesstechnologien umfasst, 75 % des Waferumsatzes des Unternehmens aus.


Interessanterweise ist der Umsatzanteil von Systems-on-Chip (SoC), die in Smartphones und High-Performance-Computing-Anwendungen (TSMCs Oberbegriff für eine Reihe von Produkten von Spielekonsolen bis hin zu PCs und von Netzwerkchips bis hin zu Rechenzentren) verwendet werden, mit jeweils 43 % gleich, was sich von den Lieferungen von TSMC in den letzten Jahren unterscheidet, die von Smartphone-SoCs dominiert wurden. Der Umsatz mit Automobilchips machte 5 % aus, und IoT-Chips trugen ebenfalls 5 % bei.

Um weitere Details zu den N3-Lieferungen von TSMC hinzuzufügen, sollten wir beachten, dass Apple (wahrscheinlich der Hauptkunde von N3) 3-nm-Prozessoren sowohl in seinen iPhone 15 Pro-Smartphones als auch in seinen MacBook Pro-Laptops verwendet, was sich ein wenig von seiner üblichen Strategie unterscheidet, den führenden Knoten zuerst für Telefone zu übernehmen und ihn dann im Quartal für PCs zu verwenden. Aus offensichtlichen Gründen ist dies eine gute Nachricht für TSMC, da das Unternehmen mehr Wafer verkaufen kann, die mit seiner führenden Prozesstechnologie verarbeitet wurden.